ข่าว - Page 7208 of 7771 - ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์

“ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” ได้ทำการสำรวจและรวบรวมบทวิเคราะห์เกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ หลังจากที่มีกระแสข่าวลบเกี่ยวกับธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ให้สถาบันการเงินปรับปรุงการคิดดอกเบี้ยและการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใน 3 เรื่อง เพื่อลดภาระของประชาชน และ SME โดย บริษัทหลักทรัพย์เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ (8 ม.ค.62) ว่า กลุ่มธนาคารพาณิชย์ มีกระแสข่าวว่า ธปท. ให้สถาบันการเงินปรับปรุงการคิดดอกเบี้ยและการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใน 3 เรื่อง เพื่อลดภาระของประชาชน และ SME ประกอบด้วย ค่าปรับการไถ่ถอนสินเชื่อก่อนกำหนด (prepayment fee) สำหรับสินเชื่อ SME และสินเชื่อส่วนบุคคล ที่มีลักษณะการผ่อนเป็นงวด ซึ่งมีธนาคารพาณิชย์บางแห่ง คิดค่าปรับจากวงเงินสินเชื่อ เกณฑ์ใหม่เป็นให้คำนวณจากจำนวนเงินต้นคงเหลือ ค่าธรรมเนียมบัตรเอทีเอ็มหรือบัตรเดบิต ให้ยกเว้นการเก็บค่าธรรมเนียมการออกบัตรหรือรหัสบัตรทดแทน แต่หากกรณีที่ออกบัตรหรือรหัสทดแทนมีต้นทุนสูงอาจพิจารณาจัดเก็บได้ตามความเหมาะสม ดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้ สำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อ SME และสินเชื่อส่วนบุคคล ที่มีการผ่อนชำระเป็นงวด เดิมการคำนวณดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้จะคิดบนฐานของเงินต้นคงเหลือ เกณฑ์ใหม่ให้คิดดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้บนค่างวด (installment) ที่ลูกหนี้ผิดนัดชำระ เฉพาะส่วนที่เป็นเงินต้นของค่างวดนั้น นอกจากนี้ให้สถาบันการเงินกำหนดช่วงระยะเวลาผ่อนผันไม่คิดดอกเบี้ยชำระหนี้ (grace period) ในกรณีที่ลูกหนี้มีเหตุสุดวิสัย ทั้งนี้ ถือเป็น Sentiment เชิงลบต่อกลุ่มฯ นอกจากประเด็นข้างต้น รายได้ค่าธรรมเนียมฯ (สัดส่วนราว 20% ของรายได้จากการดำเนินงานกลุ่มฯ) ในปี 2563 ยังเผชิญปัจจัยลบ จากการเริ่มใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ TFRS 9 ในปี 2563 ที่ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมในส่วนของ Loan Related Fee บางรายการ เช่น Front - End Fee เปลี่ยนไปบันทึกในรายการดอกเบี้ยรับ และเปลี่ยนจากรับรู้ครั้งเดียวทั้งจำนวน เป็นทยอยรับรู้ตามอายุวงเงินสินเชื่อ โดยธนาคารพาณิชย์ที่มีโครงสร้างสินเชื่อลูกค้า SME มากสุด นำโดย KBANK (สัดส่วนราว 34% ของพอร์ตสินเชื่อธนาคาร) ตามด้วย TMB (สัดส่วนราว 29%) และ BBL (สัดส่วนราว 28%) ตามตารางด้านล่าง ขณะที่ ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ มีสัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมฯ เทียบรายได้รวมงวด 9 เดือนแรกของปี 2562 เรียงตามลำดับ ดังนี้ KBANK (สัดส่วนราว 23% ของรายได้รวม) ตามด้วย BBL (สัดส่วน 22.6%), TMB (สัดส่วน 19%), KTB (สัดส่วน 18.3%) และ SCB (สัดส่วน 16.2% เนื่องจากมีรายได้จากการขาย SCB LIFE ในงวดไตรมาส 3/62 ทำให้ฐานรายได้รวมสูง) ทั้งนี้ ผลกระทบขึ้นอยู่กับโครงสร้างค่าธรรมเนียมของแต่ละธนาคาร ซึ่งฝ่ายวิจัยอยู่ระหว่างรวบรวมข้อมูลและจะนำเสนอผ่านบทวิเคราะห์ในลำดับถัดไป คงแนะนำ น้อยกว่าตลาด ช่วงสั้นแนะนำระมัดระวังการลงทุนหุ้นในกลุ่มธนาคาร นอกจากประเด็นค่าธรรมเนียมที่เผชิญปัจจัยลบ ตามเกณฑ์ของ ธปท. ภาพรวมเศรษฐกิจยังไม่สดใส ถือเป็น Downside ต่อการเติบโตของสินเชื่อกลุ่มฯ และมีโอกาสส่งผลต่อเนื่องถึงคุณภาพสินทรัพย์ ซึ่งเป็นเรื่องที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ด้าน บริษัทหลักทรัพย์เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด คำแนะนำ "Overweight" โดย ธปท. ปรับแนวปฏิบัติของธนาคารในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ ซึ่งจะเพิ่มแรงกดดันในฝั่งรายได้ของธนาคาร โดยในระยะต่อไป แรงกดดันจาก ธปท. จะบีบให้ธนาคารต้องปรับรูปแบบโมเดลธุรกิจ เพราะเมื่อฝั่งรายได้ถูกกดดัน ธนาคารก็ต้องเร่งลดต้นทุนอย่างรีบด่วนเพื่อชดเชยรายได้ที่ขาดหายไป ซึ่งในด้านนี้ พบว่ามีแค่ KBANK และ SCB เท่านั้นที่ยังสามารถจะลดต้นทุนลงได้อีก เนื่องจากลูกค้าของทั้งสองธนาคารมี mobility สูงจากการใช้งานบริการ mobile banking ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนถึงกว่า 65% ของยอดธุรกรรมทั้งหมดของธนาคาร สำหรับในระยะต่อไป คาดว่าจะเห็นการเร่งลดจำนวนสาขาและตู้ ATM เผชิญแรงกดดันจาก ธปท. ทั้งนี้ ธปท. ปรับแนวปฏิบัติของธนาคารในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้เงินกู้ ซึ่งส่วนใหญ่จะใช้กับสินเชื่อส่วนบุคคล, SME, จดจำนอง และสินเชื่อผ่อนชำระ โดยตามเกณฑ์ใหม่นี้จะกำหนดให้สถาบันการเงิน 1.) คิดค่าปรับบนยอดเงินต้นคงเหลือ รวมทั้ง ให้กำหนดช่วงระยะเวลาที่จะยกเว้นการเรียกเก็บค่าปรับการไถ่ถอน 2.) คิดดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้บนค่างวด (installment) ที่ลูกหนี้ผิดนัดชำระ เฉพาะส่วนที่เป็นเงินต้นของค่างวดนั้น แทนที่จะคิดบนฐานของเงินต้นคงเหลือ 3.) ยกเว้นการเก็บค่าธรรมเนียมการออกบัตรหรือรหัสบัตรทดแทนสำหรับบัตร ATM และบัตรเดบิต สินเชื่อจดจำนอง และสินเชื่อ SME จะได้รับผลกระทบ ตามปกติแล้ว อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อจดจำนอง (ของทุกธนาคาร) จะกำหนดเป็นอัตราคงที่ในช่วง 1-3 ปีแรก หลังจากนั้นจะปล่อยลอยตัวโดยอิงกับ MRR ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้จะกำหนดไว้ที่ 15% โดยมักจะคิดจากเงินต้นคงเหลือทั้งก้อน ส่วนในกรณีของ SME อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะต่างกันไปในแต่ละธนาคาร และยังขึ้นกับประเภทของหลักทรัพย์ค้ำประกันด้วย โดยสินเชื่อ SME ที่ไม่มีหลักประกันมักจะถูกคิดอัตราดอกเบี้ยเหมือนกับสินเชื่อส่วนบุคคลที่ 18% และถูกคิดอัตราดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้ที่ 22-28% ถึงแม้ว่าธนาคารส่วนใหญ่จะกำหนดอัตราดอกเบี้ยผิดนัดชำระหนี้เอาไว้สูง แต่อัตราดอกเบี้ยที่คิดจริงน่าจะต่ำกว่านั้นมาก ดังจะเห็นได้จากข้อมูลของ SCB ที่ระบุว่า yield ของสินเชื่อ SME อยู่ที่แค่ประมาณ 6.3% สินเชื่อจดจำนองอยู่ที่ 4.9% สินเชื่อบัตรเครดิตอยู่ที่ 15.5% และสินเชื่อส่วนบุคคลอยู่ที่ 22.2% ซึ่งที่ระดับนี้ เราคิดว่าธนาคารที่จะถูกกระทบหนักสุดจากเกณฑ์ใหม่ของ ธปท . ได้แก่ KBANK ซึ่งมีสัดส่วนสินเชื่อ SME สูงที่สุดที่ 38% SCB ที่มีสัดส่วนสินเชื่อจดจำนองสูงที่สุดที่ >30% และ TMB ในขณะที่ผลกระทบกับธนาคารอื่น ๆ ไม่น่าจะมากอย่างมีนัยสำคัญ จำเป็นต้องเร่งลดต้นทุนอย่างรีบด่วน แรงกดดันจาก ธปท. จะบีบให้ธนาคารต้องปรับรูปแบบโมเดลธุรกิจ เพราะเมื่อฝั่งรายได้ถูกกดดัน ธนาคารก็ต้องเร่งลดต้นทุนอย่างรีบด่วนเพื่อชดเชยรายได้ที่ขาดหายไป ซึ่งในด้านนี้ เราพบว่ามีแค่ KBANK และ SCB เท่านั้นที่ยังสามารถจะลดต้นทุนลงได้อีก เนื่องจากลูกค้าของทั้งสองธนาคารมี mobility สูงจากการใช้งานบริการ mobile banking ซึ่งปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนถึงกว่า 65% ของยอดธุรกรรมทั้งหมดของธนาคาร สำหรับในระยะต่อไป เราคาดว่าจะเห็นการเร่งลดจำนวนสาขาและตู้ ATM Risks NPL เพิ่มขึ้น และต้องกันสำรองเพิ่ม, รายได้ค่าธรรมเนียมลดลงอย่างมาก, ค่าใช้จ่าย opex เร่งตัวขึ้น

ธอส. อัดแคมเปญเงินฝาก “เก็บออม” ดอกเบี้ย 1.55% หนุนคนไทยสร้างฐานะก่อนกู้ซื้อบ้าน

แจ้งเลี่ยง 39 เส้นทาง! กองทัพภาคที่ 1 ซ้อมริ้วขบวน “พระบรมราชอิสริยยศ” วันนี้

“ทองคำ” เปิดเช้าร่วง 1,550 บ. “รูปพรรณ” ขายออก 63,000 บาท

เปิดกลยุทธ์รับมือกลุ่มแบงก์หลังเผชิญความเสี่ยง โบรกฯแนะ 2 ตัวเด่น-พื้นฐานแกร่ง

Wall Street Climbs as Trump Opts a New Sanction on Iran over Military Action

Big Mouth Governance: Saying Whatever with Impunity

Thai Stock Market Roundup January 8, 2020

Foreigners See a Golden Opportunity, Spending ฿2.2bn to Buy the Dips!

Airlines Announce Canceling Flights to Avoid Middle East Tension!

“Pakorn” Recommends Investing in Dividend Stock amid Volatility in the Market!

Iran’s Rouhani Threatens to Cut “America’s Leg” in the Region! Possibly be Saudi-Dubai

AEONTS Reports a 10% Increase of Profit in 3Q19 from Core Business and Bad Debt Recovery

Stocks in Focus on January 8, 2020: INTUCH and GPSC

Iran Warns US Not to Retaliate, Threatening to Hit Dubai and Israel Next!

Boeing 737 Crashes in Iran after Taking Off to Kyiv! Passengers Condition Remain Unknown!

บริษัท บูรพาทัศน์ (1999) จำกัด