KSL โบรกแนะซื้อเป้า 4.20 บ. รับอานิสงส์ “ปริมาณอ้อยเข้าหีบ” ปีนี้ทะลุ 11 ล้านตัน
KSL โบรกแนะซื้อเป้า 4.20 บาท รับอานิสงส์ “ปริมาณอ้อยเข้าหีบ” ปีนี้ทะลุ 11 ล้านตัน ลุ้นกำไรไตรมาส 2/66 (ก.พ-เม.ย.66) แตะ 423 ล้านบาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (5 เม.ย.66) ว่า บริษัท น้ำตาลขอนแก่น จำกัด (มหาชน) หรือ KSL ผู้สื่อข่าวรายงานว่า มุมมองภาพทั้งปี ปริมาณอ้อยเข้าหีบของไทยคาดเพิ่ม 18% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 9.3 เป็น 11 ล้านตัน และของ KSL เพิ่ม 7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จาก 7 เป็น 7.5 แสนตัน
โดยระยะสั้นอยู่ในจุดที่ดีโดยราคาน้ำตาลตลาดโลก สูงสุดรอบ 6 ปี จากภาคส่งออก ได้ประโยชน์จาก China reopening ซึ่งเป็นผู้นำเข้ารายใหญ่ ขณะที่ด้าน Supply มีจำกัด จากทั้งไทยและอินเดีย อ้อยเข้าหีบช้า รวมถึง น้ำมันกลับตัวเป็นขาขึ้น อาจกระตุ้นให้ผู้ผลิตโดยเฉพาะบราซิล หันมาเน้นทำเอธานอลเพิ่มขึ้น ระยะสั้นคาดกำไรไตรมาส 2/2566 (ก.พ-เม.ย.66) อยู่ที่ 423 ล้านบาท โต 2% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เทียบลดลง 21% เทียบไตรมากก่อนหน้า
สำหรับราคาหุ้น Valuation: ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/BV ที่ 0.7 เท่า และ PER 23F อยู่ที่ 11 เท่า โดยปัจจัยบวกระยะสั้นหุ้นมีโมเมนตัมบวก จากราคาน้ำตาลสูงสุดใน 6 ปีที่ 22.4 เซ็นต์ และเป็นช่วงพีคของไตรมาสเก็บเกี่ยว ขณะที่ หุ้นยังต่ำ Book value สามารถเก็งกำไรได้