TLI โบรกแนะซื้อเป้า 19.50 บาท รับดอกเบี้ย-บอนด์ยีลด์ขาขึ้น พ่วงอัพค่าแรงหนุนเด่น
TLI โบรกแนะซื้อเป้า 19.50 บาท รับดอกเบี้ย-บอนด์ยีลด์ขาขึ้น พ่วงอัพค่าแรงหนุนเด่น จับตากำไรปี 66 ทะลุหมื่นล้าน
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (18 พ.ค.66) บริษัท ไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) หรือ TLI มีส่วนแบ่งการตลาดเป็นลำดับ 2 ของอุตสาหกรรมประกันชีวิตในไทย มีจุดเด่นด้านเครือข่ายตัวแทนที่แข็งแกร่ง มีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย และ VONB margin มีแนวโน้มสูงขึ้นช่วยเพิ่มมูลค่า VONB, EV ในอนาคต โดยรวมธุรกิจประกันชีวิตในไทยยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก ภายใต้ Bond yield ขาขึ้น เอื้อประโยชน์ทั้งธุรกิจประกันชีวิต และธุรกิจลงทุน โดยประเมินกำไรปี 2566 ที่ 9.9 พันล้านบาท โต 7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน
ส่วนราคาซื้อขายปี 2566 P/EV 0.94 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหุ้นประกันเอเชียที่สูง 1.4 เท่า ขณะที่โอกาสธุรกิจประกันในไทยยังมีสูง พร้อมกับ VONB margin ที่ระดับสูงมาก สะท้อนแนวโน้มอัตรากำไรดี โดยภายใต้ภาพบวกดอกเบี้ยระดับสูง ทั้ง US โอกาสคงดอกเบี้ยระดับสูงยืดออกไป ส่วนไทยคาดดอกเบี้ยยังเป็นระดับสูงเช่นกัน จากเงินเฟ้อแนวโน้มสูง หากนโยบายค่าแรงมีผลโดยรวมเป็นจิตวิทยาบวกกลุ่มประกัน