TIDLOR โบรกแนะ “ซื้อ” เคาะเป้า 30 บ. ชี้กำไร Q4 โต 23% รับสินเชื่อ-รายได้ประกันพุ่ง
TIDLOR ลุ้นกำไรไตรมาส 4/66 ทะลุ 1 พันล้านบาท โต 23% รับสินเชื่อขยายตัว พ่วงรายได้ธุรกิจประกัน ฟากโบรกแนะ “ซือ้” ราคาเป้าหมาย 30 บาท ชูเป็นหุ้นท็อปพิก ขึ้นแท่นผู้นำในธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ
บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด ระบุผ่านบทวิเคราะห์วันนี้ (25 ธ.ค. 66) ว่า ประเมินกำไรสุทธิในไตรมาส 4/2566 ของ บริษัท เงินติดล้อ จำกัด (มหาชน) หรือ TIDLOR อยู่ที่ 1,008 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% จากงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งขยายตัวสูงสุดในกลุ่มการเงิน โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของสินเชื่อ และรายได้ธุรกิจประกันที่ขยายตัวแต่ทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า จากค่าใช้จ่ายการดาเนินงานที่เพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และการเปิดสาขาในงวดอีกราว 16-20 สาขา (เป้า 50 สาขาในครึ่งปีหลัง 2566 ซึ่งใน ไตรมาส 3/2566 เปิดสาขาไปแล้ว 34 สาขา ส่งผลให้มีสาขารวมอยู่ที่ 1,662 สาขา) รวมถึงค่าใช้จ่ายด้าน IT และการตั้งสารองที่เพิ่มขึ้น จากราคารถมือสองที่ลดลง แต่ชดเชยด้วยการรายได้ที่เพิ่มขึ้นทั้งรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่านายหน้าประกันภัย
ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2567 ที่ 30 บาท เลือกเป็น Top pick ของกลุ่มการเงินเนื่องจาก 1.ความเป็นผู้นำในธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ โดยแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อโดยรวมปี 2566-2568 คาดการณ์ว่าจะขยายตัวเฉลี่ยปีละ 17% ประกอบกับประสิทธิภาพของสาขาทำได้ดีที่สุดของกลุ่ม 2. แรงกดดันด้านต้นทุนทางการเงินน้อยที่สุดในกลุ่ม เมื่อพิจารณาผ่านอันดับเครดิตที่ระดับ “A” สูงที่สุดในกลุ่ม non-bank ประเภทสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ ส่วนหนึ่งมาจากการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่มีการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง และการได้รับการสนับสนุนด้านการเงินจากธนาคารกรุงศรีฯ (BAY) ที่เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ 3. แนวโน้มผลประกอบการกลับมาสู่การเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยประเมินกำไรสุทธิปี 2567-2568ขยายตัวไม่ต่ำกว่าปีละ 20% 4. ราคาตอบสนองเรื่องการหลุดดัชนี SET50 ไปพอสมควรแล้ว