โบรกฯแนะซื้อ IVL เป้าหมาย 24 บาท รับธีม China Play-สเปรดปิโตรฯฟื้นตัว
บล.กรุงศรี คาดปี 68 กำไรปกติแตะ 1.1 หมื่นล้าน หนุนด้วยต้นทุนลด-Spread PET ฟื้นแรง พร้อมกระแสจีนกระตุ้นเศรษฐกิจ แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 24 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ระบุในบทวิเคราะห์ว่า IVL แนะนำราคาเป้าหมาย 24 บาท ธีม China Play คงมุมมองปี 2568 ฟื้นสูงเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน คาดกำไรปกติราว 1.1 หมื่นล้านบาท ได้แรงหนุนของค่าใช้จ่ายคงที่ลดลงเต็มปี หลังทยอยปิดโรงงานที่ไม่ทำกำไร, integrated spread PET ฟื้นตัวจาก new supply ที่เข้ามาลดลง และโรงผลิตบางส่วน cut run และ stock loss ลดลง ตามการเก็บวัตถุดิบหลังผ่านช่วงแรกของการ optimize asset
ด้าน Valuation หุ้น IVL ซื้อขายที่ระดับ PBV ปี 2568 ต่ำกว่า 1.0 เท่า ซึ่งฝ่ายวิจัยมองว่ายังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม และมี upside ที่น่าสนใจในระยะกลาง
สำหรับ Catalyst สำคัญที่หนุนมุมมองเชิงบวก ได้แก่ กระแสเชิงบวกของหุ้นกลุ่ม China Play หลังมีรายงานว่าจีนเตรียมเจรจากับสหรัฐฯ เกี่ยวกับมาตรการกีดกันการค้าในสัปดาห์นี้ และจีนเตรียมแถลงมาตรการกระตุ้นตลาดการเงินเพิ่มเติมภายในวันนี้ นอกจากนี้ Spread ผลิตภัณฑ์สายโพลีเอสเตอร์ (PET) integrated spread เพิ่มขึ้น 10% จากสัปดาห์ก่อน (w-w) ราคาปรับขึ้นได้ high season หนุน