CKP โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 4.40 บาท ลุ้นกำไร Q3 โตเด่น รับปริมาณผลิตไฟฟ้าพุ่ง
CKP โบรกชี้กำไรไตรมาส 3/68 เติบโตโดดเด่นมาก จากปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูกาล ประกอบกับต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และปรากฏการณ์ลานีญา โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.40 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ระบุว่า คาดกำไรไตรมาส 3/68 ของ บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ CKP จะโดดเด่นอย่างมาก จากปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูกาล ประกอบกับต้นทุนทางการเงินที่ลดลง ส่งผลให้กำไรปกติไตรมาส 3/68 มีแนวโน้มเติบโตสูงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (ไตรมาส 3/67 โรงไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีหยุดผลิต 17 วัน)
นอกจากนี้ ฝ่ายวิจัยประเมินว่า CKP จะได้รับประโยชน์จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยน (FX Gain) ตามทิศทางเงินบาทแข็งค่า +2% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 31.9 บาท/ดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะจากโรงไฟฟ้าหลวงพระบางที่มีหนี้เงินกู้สกุลดอลลาร์สหรัฐ 500 ล้านดอลลาร์
ทั้งนี้ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” CKP ให้ราคาเป้าหมายที่ 4.40 บาท จากแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/68 ที่จะโดดเด่นตามปริมาณผลิตไฟฟ้าในช่วงฤดูกาลและปรากฏการณ์ลานีญา รวมถึงผลบวกจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลงและกำไรอัตราแลกเปลี่ยน โดยประเมินว่าระดับ Valuation ปัจจุบันยังไม่แพง ด้วยค่า P/E 16 เท่า และ P/B 0.8 เท่า