“กสิกรไทย” แนะซื้อ BCH เป้า 16.60 บาท คาดกำไร Q3 โตแกร่งรับไฮซีซั่น-บุ๊กพิเศษ

บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) เปิดเผยบทวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 16.60 บาท พร้อมคงมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางการดำเนินงานของบริษัท จากแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2568 ที่จะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องจากไตรมาส 2 โดยได้รับแรงหนุนจากฤดูฝนซึ่งเป็นช่วง High Season ของธุรกิจโรงพยาบาล รวมถึงการบันทึกรายการพิเศษจากรายได้ประกันสังคม

ทั้งนี้ บล.กสิกรไทย ประเมินว่า รายได้จากผู้ป่วยชาวคูเวตซึ่งเคยเป็นปัจจัยกดดันจะทยอยกลับเข้าสู่ภาวะปกติ และยังคาดหวังการฟื้นตัวของผู้ป่วยกลุ่มดังกล่าวหลังการประชุมหารือกับสถานกงสุลคูเวตในงาน Rediscovering Health in Thailand ซึ่งถือเป็น Upside ต่อธุรกิจในอนาคต ขณะเดียวกัน กำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3 จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญให้รายได้ครึ่งหลังของปี 2568 เติบโตเหนือครึ่งปีแรก จากทั้งผู้ป่วยไทยและต่างชาติ

นอกจากนี้ โรงพยาบาลใหม่ทั้งสามแห่งคาดว่าจะลดผลขาดทุนลงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ ปทุมธานี ที่มีทิศทางรายได้ปรับตัวดีขึ้นหลังการรีแบรนด์ ซึ่งทั้งหมดสะท้อนแนวโน้มเชิงบวกของ BCH ในระยะต่อไป