“กรุงศรี” เชียร์ซื้อ CBG เป้า 58 บาท ชูไตรมาส 4 ดีสุดของปี รับอานิสงส์ต้นทุนน้ำมันลด
บล.กรุงศรี มอง CBG เด่นในธีม Anti-Commodities คาดกำไรไตรมาส 4/68 ดีสุดของปี หนุนจากต้นทุนน้ำมันลด และทิศทางเติบโตเชิงรุกปี 69 แนะซื้อเป้า 58 บาท
บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 พ.ย.68) ว่า บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG แนะนำซื้อเป้า 58 บาท โดยประเมินว่า กำไรไตรมาส 4/25F จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี
โดยข้อมูลจากการประชุมล่าสุดสะท้อนสัญญาณบวกถึงแผนการเติบโตเชิงรุกในปี 2569 ทั้งการเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในประเทศ และการประเมินว่า Downside ธุรกิจกัมพูชายังต่ำกว่าที่คาด ขณะเดียวกันยังมี Upside จากความร่วมมือทางธุรกิจกับฝั่งจีนที่เริ่มเห็นพัฒนาการเชิงบวก
ด้านมูลค่า (Valuation) หุ้น CBG ซื้อขายที่ระดับ PER 25F ราว 15–16 เท่า ยังถือว่าอยู่ในโซนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับแนวโน้มกำไร ส่วนปัจจัยหนุน (Catalyst) ระยะสั้น ได้แก่ 1.จิตวิทยาเชิงบวกจากราคาน้ำมันที่ลดลงเฉลี่ย –1.5% ซึ่งช่วยลดต้นทุนวัตถุดิบบางส่วนของธุรกิจเครื่องดื่ม และ 2.สัญญาณบวกจากแผนตั้งเป้าหมายเติบโตปี 2569 ที่เน้นการรุกตลาดในประเทศ พร้อมมองความเสี่ยงกัมพูชาลดลง และความร่วมมือจีนมีโอกาสหนุนผลประกอบการเพิ่มเติม