“ฟินันเซีย ไซรัส” แนะเก็งกำไร TRUE เป้า 16.49 บาท ชูปี 69 กำไรแตะ 2.4 หมื่นลบ.
บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้น TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 16.49 บาท มองแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2569 ยังเติบโตแข็งแกร่ง หลัง Consensus ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิเป็น 24,000 ล้านบาท จากแรงหนุนการแข่งขันที่ไม่รุนแรงและการบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (16 มี.ค.69) ว่า บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus ที่ 16.49 บาท พร้อมมองแนวโน้มการเติบโตของผลการดำเนินงานในปี 2569 ยังอยู่ในทิศทางสดใส จากประมาณการของตลาดที่ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ขึ้นมาอยู่ที่ 24,000 ล้านบาท จากเดิมราว 22,000 ล้านบาท ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของฝ่ายวิจัยที่ประเมินว่า TRUE จะสามารถรักษาระดับกำไรเฉลี่ยได้ไม่ต่ำกว่า 6,000 ล้านบาทต่อไตรมาส
ทั้งนี้ ปัจจัยหนุนสำคัญยังมาจากภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่ไม่รุนแรง ประกอบกับการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้แนวโน้มกำไรยังขยายตัวได้ดี นอกจากนี้ TRUE ยังถือเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงจำกัดจากปัจจัยราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและภาวะเงินเฟ้อที่เร่งตัว ทำให้มีโอกาสที่ราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวได้แข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม
ในด้านมูลค่า หุ้น TRUE ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ PER ปี 2569 ราว 19 เท่า ซึ่งยังต่ำกว่าหุ้นบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ที่ซื้อขายราว 21 เท่าเล็กน้อย ขณะที่ TRUE มีอัตราการเติบโตของกำไรที่สูงกว่า โดยฝ่ายวิจัยประเมินแนวรับไว้ที่ 13.00 บาท และ 12.60-12.40 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 13.60 บาท และ 14.00 บาท