FSS แนะซื้อ ERW เป้า 3.50 บาท ชี้สงครามกระทบจำกัด-โรงแรมยังแกร่ง
FSS แนะนำ “ซื้อ” ERW ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท มองผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ชะลอตัวตามฤดูกาล แต่ยังแข็งแกร่งเมื่อเทียบปีก่อน รับแรงหนุนอุปสงค์ระยะใกล้จากนักท่องเที่ยวจีน หนุนกำไรปกติปี 2569-2570 โตเฉลี่ย 7% ต่อปี
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(28พ.ค.69) แนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท ดิ เอราวัณ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ ERW ให้ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท โดยประเมินว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 มีโอกาสชะลอตัวจากไตรมาสก่อนตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยังมีแนวโน้มทรงตัวแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ทั้งนี้ FSS มองว่า ERW ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ความขัดแย้งในต่างประเทศไม่มากนัก ขณะที่อุปสงค์ของตลาดท่องเที่ยวระยะใกล้ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง โดยเฉพาะแรงหนุนจากนักท่องเที่ยวจีน รวมถึงการเติบโตของโรงแรมในกลุ่ม Luxury-to-Economy ที่ช่วยชดเชยผลการดำเนินงานของ Hop Inn ซึ่งมีแนวโน้มชะลอตัว
นอกจากนี้ หากสถานการณ์ความขัดแย้งผ่อนคลายลง คาดว่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุนให้จำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวเร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ขณะเดียวกัน แผนการลงทุนโครงการโรงแรมใหม่ยังเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตในระยะยาว โดย FSS คาดว่ากำไรปกติของ ERW ในปี 2569-2570 จะเติบโตราว 7% ต่อปี
ด้านปัจจัยทางเทคนิค FSS ประเมินแนวรับของ ERW ไว้ที่ 2.80-2.76 บาท และแนวต้านที่ 2.94 บาท และ 3.02 บาท
