FSS คาด BJC กำไร Q2 โตแรง รับ Packaging–MM Vietnam หนุน แนะซื้อเป้า 19.50 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (27 ก.ค.69) บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์ว่า คาดบริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BJC จะมีกำไรปกติไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อน และ 15% จากงวดเดียวกันของปีก่อน

หากรวมกำไรจากการขายที่ดินประมาณ 1.6 พันล้านบาท คาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 168% จากไตรมาสก่อน และ 186% จากปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่เติบโตแข็งแกร่ง รวมถึงการเริ่มรับรู้ผลประกอบการของ MM Vietnam เต็มไตรมาส ซึ่งช่วยชดเชยยอดขายสาขาเดิมของ Big C ที่ยังติดลบ

ทั้งนี้ FSS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ BJC ในช่วงปี 2569–2571 ขึ้น 6%, 12% และ 14% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนผลประกอบการธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่แข็งแกร่งกว่าคาด และการรวมผลการดำเนินงานของ MM Vietnam ในช่วงครึ่งปีหลัง

สำหรับปี 2569 คาดว่ากำไรปกติจะเติบโต 5% จากปีก่อน ก่อนเร่งตัวขึ้นเป็น 9% ในปี 2570

FSS แนะนำ “ซื้อ” BJC ราคาเป้าหมาย 19.50 บาท โดยประเมินแนวรับที่ 15.20–15.00 บาท และ 14.60 บาท ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 15.70 บาท, 16.20 บาท และ 17.00 บาท