InvestmentStrategy

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทย (SET) ในสัปดาห์นี้ว่า มีโอกาสเคลื่อนไหวในลักษณะ “Sideways/Up” โดยให้แนวต้านที่ระดับ 1,430–1,443 จุด และแนวรับที่ 1,395–1,384 จุด ด้านกลยุทธ์การลงทุน นักวิเคราะห์ประเมินว่าปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามยังคงเป็น สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม มองว่าตลาดหุ้นไทยได้ซึมซับความเสี่ยงจากปัจจัยดังกล่าวไปแล้วในระดับหนึ่ง หลังดัชนี SET ก่อนหน้านี้ปรับตัวลดลงแตะจุดต่ำสุดราว 12.6% ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยของเหตุการณ์สงครามในอดีต 3 ครั้งที่อยู่ที่ประมาณ -8.6% ขณะเดียวกัน Equity Risk Premium ปรับเพิ่มขึ้น 62 basis points เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในช่วงวิกฤตเต็มรูปแบบที่ประมาณ +83 basis points ส่งผลให้ประเมินว่ากรอบความผันผวนของตลาดในระยะสั้นมีแนวโน้มจำกัด อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงสำคัญยังคงอยู่ที่ ราคาน้ำมันดิบ โดยหากราคาน้ำมันปรับตัวสูงเกิน 95 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล อาจเปิด Downside ต่อประมาณการกำไรของตลาดได้ สำหรับ ปัจจัยสนับสนุนภายในประเทศ มาจากพัฒนาการทางการเมืองของไทยที่มีความคืบหน้า โดยมีการกำหนดกรอบเวลาการเปิดประชุมสภา ซึ่งอาจช่วยเสริมความเชื่อมั่นต่อทิศทางเศรษฐกิจและการลงทุนในระยะถัดไป ทั้งนี้ นักวิเคราะห์แบ่งหุ้นเด่นตามธีมการลงทุน ดังนี้ 1.) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากความคืบหน้ารัฐบาลใหม่ นิคมอุตสาหกรรม บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA, บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA กลุ่มไฟฟ้า บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF กลุ่มสื่อสาร บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE, บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC กลุ่มรับเหมา บริษัท สเตคอน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ STECON กลุ่มธนาคาร ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL, ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB 2.) หุ้นพลังงานต้นน้ำ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT, บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP 3.) หุ้นที่กังวลผลกระทบสงครามและปรับตัวลงลึก แต่พื้นฐานระยะกลางยังดี บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL, บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL, บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC, บริษัท โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) หรือ GPSC สำหรับหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ บล.กรุงศรี แนะนำ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 390 บาท โดยมองว่าเป็นหุ้นในลักษณะ Defensive ซึ่งมักปรับตัวแข็งแกร่งท่ามกลางภาวะสงครามและความผันผวนของตลาด บริษัท บางจาก คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ BCP ให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 47.5 บาท โดยได้รับปัจจัยหนุนจาก ค่าการกลั่นที่มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้น อีกทั้งยังมีการพึ่งพาแหล่งน้ำมันจากตะวันออกกลางในระดับต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับบริษัทในกลุ่มเดียวกัน บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF ให้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 70 บาท โดยได้รับแรงสนับสนุนจากราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวลดลง ประกอบกับความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ที่มีกรอบเวลาชัดเจนมากขึ้นในสัปดาห์หน้า และมีแนวโน้มเดินหน้าผลักดันโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางการดำเนินธุรกิจในระยะถัดไป สำหรับ Investment Theme นักวิเคราะห์แนะนำหุ้นเด่นไตรมาส 1/2569 ได้แก่ ADVANC, บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS, บริษัท โรงแรมเซ็นทรัลพลาซา จำกัด (มหาชน) หรือ CENTEL, บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL, บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ EGCO, บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF, ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK, บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL, บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC, บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC ส่วนกลุ่ม Small Cap Play ได้แก่ บริษัท อมตะ คอร์ปอเรชัน จำกัด (มหาชน) หรือ AMATA, บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL, บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET, บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SC