InvestmentStrategy

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (20 ต.ค.2569) ว่า ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวแกว่งตัวในกรอบจำกัด โดยให้กรอบดัชนีที่ 1,565-1,585 จุด ท่ามกลางแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ยังทรงตัวในระดับสูงและความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังได้รับแรงสนับสนุนบางส่วนจากการฟื้นตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในสหรัฐฯ พร้อมคัดเลือก EGCO และ PTTEP เป็นหุ้นเด่นสำหรับการลงทุน ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2569 เคลื่อนไหวผสมผสาน โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 51,966.03 จุด ลดลง 36.38 จุด หรือ 0.07% ขณะที่ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 7,690.73 จุด เพิ่มขึ้น 31.29 จุด หรือ 0.41% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 26,430.89 จุด เพิ่มขึ้น 290.86 จุด หรือ 1.11% แรงหนุนสำคัญมาจากการเข้าซื้อหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปและบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI หลังถูกเทขายอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่นักลงทุนยังติดตามการประกาศผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เพื่อประเมินแนวโน้มการเติบโตและความคุ้มค่าของการลงทุนด้าน AI ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลดลง โดยดัชนี STOXX 600 ปิดที่ 639.56 จุด ลดลง 5.18 จุด หรือ 0.80% หลังตลาดหุ้นฝรั่งเศสเผชิญแรงขายท่ามกลางความกังวลจากเหตุจลาจลในหลายเมืองช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สำหรับตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพฤศจิกายน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.25 ดอลลาร์ หรือ 2.22% ปิดที่ 103.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยกระดับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน สนามบิน และฐานทัพในซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่อความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานโลก อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ส่งมอบเดือนธันวาคม ปรับตัวลดลง 0.31 ดอลลาร์ หรือ 0.28% ปิดที่ 109.55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการคาดการณ์ว่ารัสเซียอาจเพิ่มการส่งออกน้ำมัน หลังสหรัฐฯ ผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรบางส่วน ขณะที่สัญญาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคม ปรับตัวลดลง 21 ดอลลาร์ หรือ 0.50% ปิดที่ 4,160.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนรอติดตามการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในสัปดาห์หน้า สำหรับกลยุทธ์การลงทุน CGSI ประเมินว่า ตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มแกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงยังเป็นปัจจัยสร้างความกังวลต่ออุปทานพลังงานโลก โดยเฉพาะความตึงเครียดในตะวันออกกลางและสงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของหุ้นกลุ่ม AI ในสหรัฐฯ ซึ่งช่วยหนุนดัชนี Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1% อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนบรรยากาศการลงทุนในระยะสั้น ในส่วนของหุ้นแนะนำ CGSI เลือก บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ EGCO จากปัจจัยบวกด้านการลงทุน หลังบริษัทเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในโรงไฟฟ้า Linden ขนาดกำลังการผลิต 980 เมกะวัตต์ ในรัฐนิวเจอร์ซีย์ ประเทศสหรัฐอเมริกา จากเดิม 38% เป็น 50% ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มฐานกำไรจากธุรกิจในสหรัฐฯ ตั้งแต่ปี 2570 เป็นต้นไป ทั้งนี้ CGSI ประเมินว่าการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนดังกล่าวจะส่งผลบวกต่อกำไรของ EGCO ตั้งแต่ไตรมาส 1/2570 และเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรในช่วงปี 2570-2571 โดยกำหนด จุดขายทำกำไร (Take Profit) ที่ 128 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 124 บาท ขณะที่ บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ได้รับปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มราคาพลังงานที่ยังทรงตัวในระดับสูง แม้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจะมีความผันผวน แต่ CGSI คาดว่าราคาขายก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยของ PTTEP ในไตรมาส 3/2569 จะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 6 ดอลลาร์สหรัฐต่อล้านบีทียู (MMBtu) นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังมีแนวโน้มช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบ Brent ให้อยู่ในระดับสูงตลอดไตรมาส 4/2569 ซึ่งจะเป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มผลประกอบการของ PTTEP โดย CGSI กำหนด จุดขายทำกำไร (Take Profit) ที่ 158.50 บาท และจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) ที่ 155.50 บาท