TopPicks

นายฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยผ่านรายการ “ข่าวหุ้นเจาะตลาด” ประจำวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2569 ว่า ภาพรวมตลาดหุ้นไทยในวันนี้มีแนวโน้มแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้น (Sideway Up) โดยประเมินแนวต้านไว้ที่ 1,506 จุด และ 1,520 จุด โดยปัจจัยหนุนหลักมาจากปัจจัยภายในประเทศ คือ กระแสข่าวที่คณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) เตรียมประกาศรับรองผลการเลือกตั้งสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร (ส.ส.) แบบแบ่งเขตล็อตแรกจำนวน 396 เขต ซึ่งคาดว่าจะมีแรงส่งต่อเนื่อง นอกจากนี้ยังมีแรงหนุนจากปัจจัยต่างประเทศที่ตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัว โดยเฉพาะกลุ่มซอฟต์แวร์ ขณะที่ปัจจัยในประเทศอย่างค่าเงินบาทที่แข็งค่าและราคาก๊าซที่ปรับตัวลดลง ส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ โรงไฟฟ้า และกลุ่มพลังงาน ซึ่งจะเป็นกลุ่มที่ช่วยผลักดันดัชนี สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในช่วงที่ดัชนีพยายามทดสอบระดับ 1,500 จุด แนะนำให้ความสนใจใน 3 ธีมหลัก ได้แก่ 1. ธีมโครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure) และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการผ่านพ้นจุดสูงสุดของความตึงเครียดด้านภาษีการค้าของสหรัฐฯ เช่น กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (เน้นเก็งกำไร DELTA), กลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF, GPSC), กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม (AMATA, WHA) และกลุ่มสื่อสาร (TRUE, ADVANC) 2. ธีมกลุ่มบริการและการบริโภคภายในประเทศ (Domestic Play) ที่ได้รับอานิสงส์จากกระแสการเมือง แนะนำกลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL และ BJC และ 3. ธีมกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากเงินบาทแข็งค่า โดยหากให้เลือกหุ้นเด่น (Top Picks) 3 บริษัท แนะนำ ADVANC, CPALL และ BJC ส่วนกรณีที่นักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิในหุ้นกลุ่มสื่อสาร โดยเฉพาะ TRUE กว่า 4,000 ล้านบาทในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมานั้น ประเมินว่าภาพรวมอุตสาหกรรมสื่อสารอยู่ในทิศทางเชิงบวกจากการแข่งขันและต้นทุนที่ลดลง รวมถึงผลประกอบการที่ออกมาดี ประกอบกับแนวโน้มของ TRUE ในปีนี้ถือเป็นปีแห่งการเติบโต และมีจุดเด่นเรื่องการประกาศเพิ่มการจ่ายเงินปันผล ส่งผลให้ต่างชาติกลับมาให้ความสนใจในฐานะหุ้น Laggard เมื่อเทียบกับ ADVANC อีกทั้งยังเป็นหุ้นขนาดใหญ่ (Big Cap) ที่อยู่ในธีมโครงสร้างพื้นฐานซึ่งเป็นธีมใหญ่ของตลาดหุ้นไทยในปีนี้ ขณะที่ไฮไลต์สำคัญในวันนี้คือการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในช่วงบ่าย ซึ่งมองว่าโมเมนตัมของตลาดสะท้อนความเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง จากมูลค่าการซื้อขายที่ยืนระดับ 60,000 - 80,000 ล้านบาทตั้งแต่ต้นปี หาก กนง. มีเซอร์ไพรส์ลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นปัจจัยบวกอย่างมากต่อตลาดหุ้น แต่หากคงอัตราดอกเบี้ย คาดว่าอาจมีการส่งสัญญาณเชิงบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ หรืออาจเห็นการปรับเพิ่มประมาณการ GDP เนื่องจากตัวเลขการส่งออกและ GDP ไตรมาส 4 ที่ผ่านมาออกมาดีมาก ทั้งนี้ KSS ประเมินเป้าหมายดัชนี SET สิ้นปี 2569 ที่ระดับ 1,600 จุด โดยแนะนำให้นักลงทุนเริ่มทยอยนำเงินสดกลับมาลงทุนในหุ้นไทยและตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) มากขึ้น หรือลดน้ำหนักการลงทุนในต่างประเทศลงจากปีที่แล้ว เพื่อรับผลดีจากประเด็นภาษี โดยเน้นเลือกลงทุน (Selective Buy) ในกลุ่ม ICT ที่โดดเด่นอย่าง ADVANC และกลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL และ BJC ที่ราคายังปรับตัวขึ้นน้อยเมื่อเทียบกับในอดีต