Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

CK (TP38.5*) : Support 30.0/29.0 Resistance 31.25/33.0

– Theme : Infrastructure spending

– Earning Outlook : คาด 2H16F คาดรัฐทยอยเปิดประมูลงานต่อเนื่องกว่า 1.4 แสนลบ.ซึ่งบริษัทฯมีโอกาสได้งานสูงสุดในกลุ่มฯ หนุนกำไรปกติ 16F โตเด่น +223%y-y สู่ระดับ 1.89 พันลบ.  

– Valuation :  เทรดที่ระดับ PER17F 30.75x ขณะที่แนวโน้มกำไรปกติโต 77% CAGR (16F-18F) Upside เปิดกว้าง 25%

– Catalyst : โครงสร้างพื้นฐานทยอยเปิดประมูลต่อเนื่องหนุนหุ้นกลุ่มรับเหมาอยู่ใน Phase ของการฟื้นตัว CK เด่นสุด เข้าจับมือ STEC ยื่นประมูลก่อสร้าง รฟฟ. สายสีส้ม 6 สัญญา 7.97 หมื่นลบ.

 

STPI (TP15.0*) : Support 9.45/9.2 Resistance 10.0/10.3

– Theme : Bottom Plays

– Earning Outlook: คาดกำไร 2H16F ชะลอตัว y-y, h-h แต่จะกลับมาเติบโตอีกครั้งในปี 2017F +12.7%y-y ที่ 1.53 พันลบ. จากแนวโน้มการได้งานใหม่ปลายปี และทิศทางราคาน้ำมันผ่านพ้นจุดต่ำสุด 

– Valuation : ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER17F ต่ำเพียง 10.3x (Mean 13.2x) Upside สูง 54.6%

– Catalyst : คืบหน้า โครงการ Pacific Northwest LNG แคนาดา มูลค่า 1-2 หมื่นลบ. คาดเริ่มประมูล 1Q17F หนุนกำไรเติบโตระยะยาว

 

NYT (TP20.7*) : Support 13.7/13.4 Resistance 14.2/15.0

– Theme : Sustainable Growth

– Earning Outlook : คาดแนวโน้มกำไร 3Q16F ฟื้นตัว q-q ผ่านพ้นจุดต่ำสุด ต่อเนื่องถึงปี 2017F ตามแนวโน้มยอดรถยนต์ส่งออกปรับตัวขึ้นแตะ 1.38 ล้านคันหรือ +8% y-y  

– Valuation :  หุ้น Defensive แต่ Upside สูงถึง 48.9% ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER17F เพียง 16x เท่า ผสานอัตราเงินปันผลปี 2017F สูง 5.7% คาดเป็นตัวช่วยจำกัด Downside

– Catalyst: คาดแนวโน้มตัวเลขส่งออกยานยนต์เดือนต.ค.16 เติบโตต่อเนื่อง หนุนผลประกอบการ NYT เติบโตต่อเนื่องจากจำนวนรถยนต์ผ่านท่าเพิ่มขึ้น