บล.กรุงศรี แนะซื้อ CBG เป้า 97 บาท ลุ้นกำไร Q2 แตะ 762 ล้านบาท รับยอดขายพุ่ง–ต้นทุนลด
บล.กรุงศรี แนะซื้อ CBG เป้า 97 บาท คาดกำไรไตรมาส 2/68 แตะ 762 ล้านบาท โต 10% หนุนโดยยอดขายโตและต้นทุนน้ำตาลลด พ่วงสงครามราคาผ่อนคลาย
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(23 ก.ค.68) ว่า บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ในไตรมาส 2/2568 คาดกำไรหลักจะอยู่ที่ 762 ล้านบาท เติบโต 10% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) โดยได้รับแรงหนุนจากยอดขายรวมที่คาดว่าจะขยายตัว 13% อยู่ที่ 5.6 พันล้านบาท จากธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศและธุรกิจจัดจำหน่ายที่ยังเติบโตดี แม้ธุรกิจต่างประเทศและอัตรากำไรขั้นต้นจะได้รับผลกระทบบางส่วน
ในด้านมูลค่า (Valuation) CBG ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2568 ประมาณ 14.7 เท่า ซึ่งยังถือว่าน่าสนใจ ขณะที่ปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น (Catalyst) ได้แก่ สัญญาณเชิงบวกจากบริษัทคู่แข่งอย่าง OSP ที่เริ่มลดการทำโปรโมชั่นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ราคาต่ำ 10 บาท สะท้อนการแข่งขันด้านราคาที่ผ่อนคลายลง ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่ออุตสาหกรรมเครื่องดื่มชูกำลังโดยรวม รวมถึงราคาน้ำตาลในตลาดโลกล่าสุดลดลงต่อเนื่อง -0.55% ต่อวัน และลดลงสะสมตั้งแต่ต้นปีถึง -6.8% ซึ่งเป็นผลดีต่อต้นทุนการผลิตของ CBG
บล.กรุงศรีให้คำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 97 บาท โดยมีแนวรับที่ 56.5/55.25 บาท และแนวต้านที่ 59.25/61.0 บาท พร้อมแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุนหากราคาหลุดต่ำกว่า 54.5 บาท