KBANK วิ่ง 2% หลังโชว์กำไร Q3 ดีกว่าคาด แตะ 1.3 หมื่นล้าน โบรกชูเป้า 190 บ.
KBANK บวก 2% หลังรายงานกำไรไตรมาส 3/68 แตะ 1.3 หมื่นล้านบาท ดีกว่าโบรกคาดการณ์ 18% อานิสงส์รายได้ non-NII เด่นจากกำไรลงทุน-ขายสินทรัพย์ พร้อมมีรายได้ปันผล ขณะที่ต้นทุนลด คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแกร่ง โบรกคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้เป้าราคาหมาย 190 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงาน วันนี้ (21 ต.ค.68) ราคาหุ้น ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ณ เวลา 10:27 น. อยู่ที่ระดับ 176.50 บาท บวก 3.50 บาท หรือ 2.02% สูงสุดที่ระดับ 176.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 174.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 1,101.69 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง KBANK หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2568 ที่ 13.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 4% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าประมาณการของฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์ 18% และ Bloomberg Consensus คาดการณ์ 16%
สำหรับปัจจัยที่เป็นจุดเด่น (surprises) คือ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ที่สูงกว่าคาดการณ์ จากกำไรตามมูลค่าตลาด (mark-to-market gains) จำนวน 3.96 พันล้านบาท, กำไรจากการขายสินทรัพย์ (realized gain) 713 ล้านบาท และรายได้จากเงินปันผล 767 ล้านบาท ง
รวมถึงค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (OPEX) ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้อัตราค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (cost-to-income ratio) อยู่ที่เพียง 42.6% ในไตรมาส 2/2568 (ขณะที่ประมาณการของ FSSIA อยู่ที่ 44.2%)
โดยรวมแล้ว คุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้และสอดคล้องกับที่เราคาดการณ์ไว้ จากอัตราสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL ratio) อยู่ที่ 3.76% ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่ ต้นทุนความเสี่ยง (credit cost) ในไตรมาส 3/2568 อยู่ที่ 168 จุดฐาน สูงกว่าเป้าหมายของธนาคารที่ 140-160 จุดฐาน และสูงกว่าที่เราคาดไว้ที่ 162 จุดฐาน สำหรับกลยุทธ์ลงทุน ฝ่ายนักวิเคราะห์คงคำแนะนำ “ซื้อเด่น (Top BUY)” ให้ราคาเป้าหมายที่ 190 บาท