KBANK บวกต่อ 2% หลังโบรกอัพคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าใหม่ 205 บาท ผลงานแกร่ง-ปันผลสูง

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (24 ต.ค.68) ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK ณ เวลา 10:36 น. อยู่ที่ระดับ 184.50 บาท  บวก 4.00 บาท หรือ 2.22% สูงสุดที่ระดับ 185.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 183.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 955.44 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ ว่ามีมุมมอง slightly positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เนื่องจาก KBANK ให้ความสำคัญกับการบริหารเงินทุน (Capital Management) ทำให้คาดว่ายังมีโอกาสเห็นการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลในรูปแบบ additional special dividend หรือ share buyback ในอนาคต

นอกจากนี้มีมุมมอง slightly positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เพราะ KBANK ให้ความสำคัญกับการบริหารเงินทุน (Capital Management) ทำให้เราคาดว่ายังมีโอกาสเห็นการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลในรูปแบบ additional special dividend หรือ share buyback ในอนาคต

พร้อมปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้น +5% อยู่ที่ 50,300 ล้านบาท เนื่องจากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-NII) ดีกว่าคาด

อย่างไรก็ตาม แต่ปรับกำไรสุทธิปี 2569-2570 ลง -3% และ -7% อยู่ที่ 48,000 ล้านบาท และ 47,300 ล้านบาท ตามลำดับ เนื่องจากรายได้ดอกเบี้ย (NII) ต่ำกว่าคาด จากการปรับลดดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 1.0% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 (เดิม 1.5%)

ทั้งนี้ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” และปรับใช้ราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 205 บาท เนื่องจาก 1) รักษาระดับเงินปันผลต่อปี (dividend yield) ที่ราว 7% ได้ และในอนาคตมีโอกาสเห็นเงินปันผลพิเศษ และ 2 ) บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี ทั้งในด้านค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และ NPL