“ฐกฤต” ลุ้น SET ทดสอบ 1,272 จุด ชู 3 หุ้นเด่นปัจจัยบวกเฉพาะตัว
KSS มองหุ้นไทยมีสัญญาณเชิงบวกหลังยืนเหนือ 1,260 จุด ระยะสั้นลุ้นทดสอบ 1,272 จุด รับแรงหนุนปัจจัยการเมืองและบรรยากาศการลงทุนที่ผ่อนคลาย ชูธีมเลือกตั้งเด่น กลุ่มการเงิน–ค้าปลีก–โรงพยาบาล แนะหุ้นเด่น GULF, EGCO และ BDMS
นายฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยผ่านรายการ “ข่าวหุ้นเจาะตลาด” วันนี้ (16 ม.ค.69) ว่า ภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังมีสัญญาณเชิงบวก หลังจากดัชนีสามารถฟื้นตัวขึ้นได้กว่า 17 จุดในวันก่อนหน้า พร้อมมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 40,000 ล้านบาท และสามารถยืนเหนือระดับ 1,260 จุดได้ ระยะสั้นคาดว่าดัชนีมีโอกาสทดสอบแนวต้านแรกที่ระดับ 1,272 จุด ขณะที่แนวรับอยู่ที่บริเวณ 1,252 จุด
โดยปัจจัยสนับสนุนตลาดมาจากทั้งปัจจัยภายนอกและภายในประเทศ โดยปัจจัยต่างประเทศเริ่มผ่อนคลาย หลังสถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีสัญญาณคลี่คลาย ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศพบสัญญาณเชิงบวกจากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีสามารถปรับตัวขึ้นและปิดเหนือระดับ 1,260 จุดได้
ประกอบกับบรรยากาศทางการเมืองที่เริ่มเอื้อต่อการลงทุน หลังการแสดงวิสัยทัศน์และดีเบตนโยบายของพรรคการเมือง ซึ่งตลาดเริ่มตอบรับเชิงบวกต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากหลายพรรค ส่งผลให้ภาพรวมตลาดในระยะสั้นถึงระยะกลางมีแนวโน้มเป็นบวก
สำหรับธีมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งที่น่าสนใจ ได้แก่ กลุ่มการเงิน และกลุ่มค้าปลีก ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีลักษณะเป็น Deep Value ราคาหุ้นก่อนหน้านี้ปรับฐานลงมามาก ขณะที่นโยบายของพรรคการเมืองส่วนใหญ่เน้นการลดค่าครองชีพ เพิ่มสภาพคล่อง และกระตุ้นกำลังซื้อ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มดังกล่าว นอกจากนี้ ภาพผลประกอบการของบริษัทในกลุ่มการเงินบางส่วนเริ่มสะท้อนสัญญาณบวกจากการลดลงของหนี้เสียและคุณภาพงบการเงินที่ดีขึ้น
ส่วนของกลุ่มธนาคาร ซึ่งจะเริ่มทยอยประกาศผลประกอบการในสัปดาห์หน้า มองว่ามีโอกาสที่ผลประกอบการจะออกมาในทิศทางที่ดีในระยะสั้น จากแนวโน้มตัวเลขหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ในมุมมองระยะกลางถึงยาว ความน่าสนใจของกลุ่มธนาคารอาจลดลง เนื่องจากปีที่ผ่านมาเป็นปีที่ราคาหุ้นกลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้นแรงที่สุดไปแล้ว หลังจากประกาศผลประกอบการและการจ่ายเงินปันผล ความโดดเด่นของกลุ่มอาจเริ่มชะลอลง
สำหรับกลุ่มค้าปลีกและกลุ่มโรงพยาบาล ในระยะสั้นเริ่มเห็นแรงดึงสถานะกลับเข้ามา โดยเฉพาะกลุ่มโรงพยาบาลซึ่งมีความโดดเด่นมากกว่า หุ้นที่น่าสนใจคือ BDMS จากการคาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 4 จะออกมาดีที่สุดเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อีกทั้งระดับมูลค่าหุ้นยังถือว่าถูกเมื่อเทียบกับมาตรฐานของกลุ่ม ส่วนกลุ่มค้าปลีก แม้กำลังซื้อโดยรวมอาจยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ในระยะสั้น แต่ถือเป็นกลุ่มที่อยู่ในโซนราคาต่ำและมีโอกาสได้รับอานิสงส์จากธีมการเลือกตั้ง โดยหุ้นที่มีมูลค่าน่าสนใจคือ CPALL ซึ่งมีค่าอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ต่ำเมื่อเทียบกับกลุ่มเดียวกัน
ด้านกระแสเงินทุนต่างชาติ ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 4 วันจากทั้งหมด 9 วันทำการ แม้ภาพรวมยังเป็นการขายสุทธิ แต่เริ่มเห็นสัญญาณการกลับมาซื้อในช่วงสองวันที่ผ่านมา ทั้งในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ ซึ่งถือเป็นสัญญาณบวกต่อตลาดหุ้นไทย ขณะที่แรงขายจากนักลงทุนสถาบันส่วนหนึ่งเป็นการปรับพอร์ต และยังไม่พบสัญญาณการไหลออกของเงินกองทุนระยะยาวในระดับที่น่ากังวล โดยมองว่าเป็นการปรับสัดส่วนการลงทุนจากหุ้นที่ไม่มีปัจจัยบวก ไปสู่หุ้นที่มีปัจจัยสนับสนุนหรืออยู่ในโซนราคาต่ำ
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในระยะสั้นถึงสัปดาห์ถัดไป KSS แนะนำหุ้นเด่น 3 ตัว ได้แก่ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF จากปัจจัยบวกการที่ นายสารัชถ์ รัตนาวะดี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเข้าซื้อหุ้นเพิ่มต่อเนื่อง รวมถึงสัญญาณการขยายธุรกิจในเอเชีย และการเติบโตของธุรกิจ Data Center ในประเทศไทย ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางหุ้นเทคโนโลยีโลกที่ปรับตัวดีขึ้น
รวมถึง บริษัท ผลิตไฟฟ้า จำกัด (มหาชน) หรือ EGCO ซึ่งมองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และยังมีอัตราเงินปันผลในระดับสูงประมาณ 6% และ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ซึ่งเป็นหุ้น Deep Value และมีปัจจัยพื้นฐานรองรับในระยะถัดไป