หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

CK (TP30.6*) : Support 24.2/24.0 Resistance 26/28.5

– Theme: Infrastructure spending

– Earning Outlook : คาดกำไรปกติ 16F โต 104% y-y ที่ 1.19 พันลบ. จากรายได้ก่อสร้างที่เร่งตัวขึ้น ผสานแนวโน้มเปิดประมูลงานเพิ่มกว่า 4 แสนลบ. หนุน Backlog เติบโตระยะยาว

– Valuation : น่าสนใจจากระดับ PBV16F ปัจจุบัน 2.06x ต่ำกว่า Mean เฉลี่ย 2.17x Upside 22.4%

– Catalyst :  พรุ่งนี้ 29 มี.ค. 16 ครม.พิจารณาอนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง PPP Fast Track เป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมาฯ

PYLON (TP13.0*) : Support 10.3/10.0 Resistance 11.1/11.4

– Theme: WISE – Infrastructure  

– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 16F แตะระดับ 254.3 ลบ. หรือเติบโต 26.1% y-y จากการปลดล็อคโครงสร้างพื้นฐาน โดยคาดว่ารถไฟฟ้าสายสีส้มจะเป็นโครงการแรกที่เริ่มก่อสร้างได้ในช่วง พ.ย.16

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 13.00 บาท ราคาปัจจุบันอิง P/E 16F ที่ 15.5x เท่า พร้อม Dividend yield 16F สูงที่ระดับ 5.1%  

– Catalyst : พรุ่งนี้ 29 มี.ค.16 ครม.พิจารณาอนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสีส้ม และสีชมพู-เหลือง (PPP Fast Track) และตามกระบวนการจะเริ่มก่อสร้างได้ในระยะเวลา 6 เดือนหลังประมูลแล้วเสร็จ (ราวพ.ย.16)

 

PTTEP (TP97*) : Support 66/62 Resistance 70/72

– Theme: Oil Recovery 

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl 

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Paper Nomura PER16F 21.6x  

– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้น +0.76% สู่ระดับ 39.76 เหรียญต่อบาร์เรล รับจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบ US ลดลง 15 แท่น  สู่ 372 แท่น คลายความกังวลต่อภาวะอุปทานล้นตลาดจากสหรัฐฯ