Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

CK (TP30.6*):Support 26/25 Resistance 28/30

-Theme:  Infrastructure spending

-Earning Outlook : คาดกำไรใน 2Q16F เติบโตทั้ง y-y, q-q เติบโตจากรายได้รถไฟทางคู่ ประกอบกับแรงเสริมของเงินปันผลจาก TTW เมื่อเทียบกับ 1Q16 ที่ไม่มีการบันทึกเงินปันผล

-Valuation : น่าสนใจจากระดับ PBV16F ปัจจุบัน 2.2x ที่ระดับ Mean 12 ปี Upside 14.3%

-Catalyst : ครม.อนุมัติรถไฟฟ้าสายสีส้มคาดว่าจะพร้อมเปิดประมูลภายในเดือนมิ.ย.16 ประกอบกับ สุวรรณภูมิเฟส 2 เปิดยื่นประมูลในเดือน 20 มิ.ย.16 หนุน Sentiment หุ้นกลุ่มรับเหมาอีกครั้ง CK เด่น

 

PSTC (TP0.85*):Support 0.57/0.55 Resistance 0.61/0.65

-Theme:  Bottom-Play

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F เติบโตต่อเนื่อง q-q และจะทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสใน 3Q16F ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2016F ที่ระดับ 89.8 ลบ. เติบโต 522.1% y-y

-Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016F ที่ 0.85 บาท (Upside 44.06%) หลังบันทึกรายได้จากโรงไฟฟ้าครบ PER18F จะลดสู่ระดับเพียง 10.7x   

-Catalyst : PSTC เตรียมยื่นเข้าประมูลพลังงานชีวมวลภาคใต้ 20 MW คาดชนะการประมูลราว 5 MW ในเบื้องต้น หากชนะการประมูลจริง จะเพิ่มราคาเป้าหมายอีก 0.094 บาทต่อหุ้น

 

BWG (TP3.14*):Support 1.80/1.77 Resistance 1.87/1.90

-Theme:  WISE – Eco Friendly

-Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 2016F ที่ระดับ 339.5 ลบ. เติบโต 10% y-y จากการ COD โรงไฟฟ้าขยะที่ 1 กำลังการผลิต 8 MW ในช่วง 4Q16F

-Valuation: ปรับราคาเป้าหมายขึ้นที่ 3.14 บาทต่อหุ้น Upside สูง 72.52% โดย PER 2016F จะลดสู่ระดับ 13.9x ในปี 2018F หลังบันทึกรายได้โรงไฟฟ้าขยะ 2 โรงเต็มปี

-Catalyst: เปิดยื่นประมูลพลังงานขยะอุตสาหกรรมกำลังการผลิตรวม 50 MW วันที่ 22-31 ส.ค.16 คาด BWG ได้รับสัญญาซื้อขายไฟฟ้าเพิ่ม (PPA) อีก 16 MW (2 โครงการ)