Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (Nomura TP94**): Support 82.0/80.0 Resistance 84.0/86.5

-Theme : Oil Recovery

-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

-Valuation : ปัจจุบันซื้อขายที่ PBV17F ที่ 0.8x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x  Upside 13.3%

-Catalyst :  :ราคาน้ำมันยังเป็นภาพของการฟื้นตัว WTI +1.22% Brent +1.25% กระตุ้น sentiment บวกต่อกลุ่มราคาสินค้าโภคภัณฑ์ PTTEP ฟื้นตัวเด่น

 

STPI (TP15*): Support 9.3/9.15 Resistance 9.7/10.0

-Theme : Oil Recovery

-Earning Outlook : คาดกำไร 2H16F ชะลอตัว y-y, h-h แต่จะกลับมาเติบโตอีกครั้งในปี 2017F +12.7%y-y ที่ 1.53 หมื่นลบ. จากแนวโน้มการได้งานใหม่ปลายปี และทิศทางราคาน้ำมันผ่านพ้นจุดต่ำสุด

-Valuation : ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER17F ต่ำเพียง 10x (Mean 13.2x) Upside สูง 59.6%

-Catalyst : รับอานิสงค์ราคาน้ำมันดิบขึ้นรอบใหม่หนุนโปรเจค LNG ฟื้นตัว และความคืบหน้า โครงการ Pacific northwest ช่วยปลดล็อคความกังวล เรื่องความต่อเนื่องของรายได้ในอนาคต

 

SALEE (TP2.0*): Support 1.5/1.47 Resistance 1.57/1.66

-Theme : Turnaround + Spending recovery

-Earning Outlook : กำไรช่วง 2 ปีนี้จะกลับมาโตแรงปีละ 100% จากออเดอร์ทยอยฟื้นตัวตามเศรษฐกิจ + ทำ M&A (ต่อยอดสู่ผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์)  ขณะที่ ระยะสั้นคาดกำไร 2H16 45 ล้านบาท (+487% YoY, +118% HoH)

-Valuation : ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER 17F ต่ำ 17x และ PEG ต่ำเพียง 0.4 เท่า (เติบโตเฉลี่ย 50% p.a. ใน 4 ปีนี้) เทียบกับผู้ประกอบการต่างประเทศที่ PER ระดับ 23 เท่า

-Catalyst : CCI เพิ่มต่อเนื่อง 3 เดือนติดกัน + แนวโน้มผลประกอบการโดดเด่นตลอด 6 ไตรมาสจากนี้ จะสร้างความสนใจและเป็นที่รู้จักมากขึ้น + ในระยะยาวมีโอกาสนำบ.ลูก (เพชรสยาม) เข้าจดทะเบียนในตลาดฯ