หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

BRR (TP15.6*) : Support 12.8/12.4 Resistance 13.5/14.0

– Theme: Complete Utilization of Sugar

– Earning outlook: ก้าวสู่การบันทึกกำไรที่จุดสูงสุดใหม่ใน 1Q16F คาดที่ระดับ 156.7 ลบ. +11.5% y-y และเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องจนถึง 2Q16F เนื่องจาก เป็นช่วงไฮซีซั่นของอุตสาหกรรมน้ำตาลไทย

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 15.60 บาท Upside 21.8% โดยคาด EPS growth ในปี 16F เติบโตกว่า 78% y-y และเติบโตต่อเนื่องสามปีข้างหน้าเฉลี่ย (16F-18F) กว่า 52.9%

– Catalyst: ราคาน้ำตาลตลาดโลกฟื้นตัว +1.3% สู่ระดับ 14.82 เซนต์/ปอนด์ และมีแนวโน้มขึ้นต่อ จากภาวะเอลนีโญ ส่งผลให้อินเดียและไทยมีผลผลิตน้ำตาลต่ำกว่าคาด ประกอบกับบราซิลผลิตเอทานอลมากขึ้น

 

PLANB (TP7.75*) : Support 5.85/5.65 Resistance 6.35/6.9

– Theme: Digital Transformation  

– Earning outlook :  คาดกำไร 2016F เติบโตอีก +35.6%y-y สู่ระดับ 556 ลบ. จากโอกาสการรับรู้รายได้เพิ่มขึ้นจากการขยายกำลังการให้บริการไปในปี 2015 ที่ผ่านมา

– Valuation :  แนวโน้มกำไรยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น แนะนำ”ซื้อ” TP2016F ที่ 7.75 บาท  Upside 28%

– Catalyst :  แนวโน้มรายได้จากสื่อโฆษณา Outdoor เริ่มฟื้นตัวเป็นขั้นบันได หลังพ้นเดือน มค 2016 หนุนกำไร 1Q16F ฟื้นตัว y-y 

 

PYLON (TP13*) : Support 10.4/10.0 Resistance 11.0/11.5

– Theme: WISE – Infrastructure 

– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 16F แตะระดับ 254.3 ลบ. หรือเติบโต 26.1% y-y จากการปลดล็อคโครงสร้างพื้นฐาน โดยคาดว่ารถไฟฟ้าสายสีส้มจะเป็นโครงการแรกที่เริ่มก่อสร้างได้ในช่วง พ.ย.16

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 13.00 บาท ราคาปัจจุบันอิง P/E 16F ที่ 15.2x เท่า พร้อม Dividend yield สูงระดับ 5.3% 

– Catalyst : รมว.คลัง เห็นชอบโครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง ใน PPP Fast Track พร้อมผลักดันเข้าครม.พิจารณาอนุมัติ 15 มี.ค.2016 นี้ เป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ อีกทั้ง PYLON ยังประกาศจ่ายปันผล 0.53 บาท/หุ้น Dividend Yield สูง 5.3% ขึ้น XD 15 มี.ค.2016