หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SCC (TP600*): Support 466/460 Resistance 478/488

– Theme: Government Spending

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิปี 2016F แตะระดับ 51.2 หมื่นลบ. เติบโต 12.7% y-y แนวโน้มรับรู้กำไรเพิ่มเติมจากโรงงานซีเมนต์ในฐานผลิตต่างประเทศ

– Valuation : ราคาเป้าหมาย 600 บาทต่อหุ้น ปัจจุบันราคาพื้นฐานอิง PER16F เพียง 11x เท่า มี Upside 27.6%

– Catalyst : พร้อมผลักดันเข้าครม. โครงการรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง ใน PPP Fast Track พิจารณาอนุมัติภายในเดือนมี.ค.16 นี้ เป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ผสาน Dividend yield สูง 3.3% 

 

BRR (TP15.6*): Support 13.1/12.8 Resistance 14.0/14.8

– Theme: Complete Utilization of Sugar

– Earning outlook: ก้าวสู่การบันทึกกำไรที่จุดสูงสุดใหม่ใน 1Q16F คาดที่ระดับ 156.7 ลบ. +11.5% y-y และเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องจนถึง 2Q16F เนื่องจาก เป็นช่วงไฮซีซั่นของอุตสาหกรรมน้ำตาลไทย

– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 15.60 บาท Upside 21.8% โดยคาด EPS growth ในปี 16F เติบโตกว่า 78% y-y และเติบโตต่อเนื่องสามปีข้างหน้าเฉลี่ย (16F-18F) กว่า 52.9%

– Catalyst: ราคาน้ำตาลตลาดโลกฟื้นตัว +1.9% สู่ระดับ 15.42 เซนต์/ปอนด์ จากภาวะเอลนีโญ ผสานกพช.เห็นชอบเปลี่ยนระบบซื้อขายไฟบนระบบ Adder เดิมเป็นระบบ FiT หนุนราคาเป้าหมายเพิ่มราว 0.30 บาทต่อหุ้น

 

PLANB (TP7.2*): Support 6.0/5.85 Resistance 6.35/6.9

– Theme: Digital Transformation  

– Earning outlook :  คาดกำไร 2016F เติบโตอีก +23.6%y-y สู่ระดับ 502 ลบ. จากการเร่งขยาย Capacity อีก 30% y-y หนุนทิศทางรายได้ขาขึ้น 

– Valuation :  แนวโน้มกำไรยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น แนะนำ”ซื้อ” TP2016F ที่ 7.20 บาท  Upside 17%

– Catalyst :  แนวโน้มรายได้จากสื่อโฆษณา Outdoor ที่เริ่มฟื้นตัวเป็นขั้นบันได หลังพ้นเดือน มค 2016 หนุนกำไร 1Q16F ฟื้นตัวเด่น y-y