หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

SCC (TP600*) : Support 460/456 Resistance 468/478

– Theme: Government Spending 

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิปี 2016F แตะระดับ 51.2 หมื่นลบ. เติบโต 12.7% y-y แนวโน้มรับรู้กำไรเพิ่มเติมจากโรงงานซีเมนต์ในฐานผลิตต่างประเทศ

– Valuation : ราคาปัจจุบัน ซื้อ/ขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 10.7x เท่า (Mean 12.14x) Upside 29.3% 

– Catalyst : คาดโครงการก่อสร้างพื้นฐาน เข้าที่ประชุมครม. ภายในเดือน เม.ย.16  เป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ SCC เด่น

PTTEP (TP97*) : Support 68.75/66 Resistance 75/80

– Theme: Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl 

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 97 บาท อิงตาม Paper Nomura PER16F 21.6x  

– Catalyst :  การชะลอขึ้นดอกเบี้ยของ FED กระตุ้นราคาสินค้า Commodity น้ำมันมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในระยะสั้นจากค่าเงินดอลล์อ่อนค่าลง

 

BDMS (TP24*) : Support 22.8/22.4 Resistance 24/25

– Theme: Earnings momentum 

– Earning Outlook : คาดกำไร 2016F ฟื้นตัว +6%y-y ที่ระดับ 8.4 พันลบ. จากการเร่งเพิ่ม EBITDA margin จากการขยายฐานลูกค้าต่างชาติ 

– Valuation :  ราคาปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER16F ใกล้เคียงกลุ่มที่ 43x ขณธที่คาดกำไร 2016F-2018F โต 17% มากกว่ากลุ่มที่ 16% 

– Catalyst : แนวโน้มกำไรปี 2016F-2018F เติบโตมากกว่ากลุ่มฯ อีกทั้งยังมี Upside จากมาร์จิ้นที่คาดว่าจะโตเด่นรับการปรับเพิ่มค่ารักษากลุ่มโรครุนแรง