Tactical Daily Top Picks – บล.โนมูระ พัฒนสิน

PTTEP (TP94*) : Support 74/72 Resistance 76.5/80

– Theme : Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y จากสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่ US$40/bbl

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.72x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x 

– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบโลกแกว่งขึ้นทำ High ในรอบ 6 เดือน (WTI +3.26% สู่ $47.72/bbl / Brent +2.38% สู่ $48.97/bbl) กระตุ้นหุ้นในกลุ่ม ENERG ฟื้นตัวเด่น นำโดย PTTEP

 

ADVANC (TP193*) : Support 145/142 Resistance 150/156

– Theme : Dividend Plays

– Earning outlook : คาดโมเมนตัมกำไรปกติ 2Q16F คาดอ่อนตัวลง y-y q-q ตามรายจ่ายค่าการตลาดเพิ่ม เพื่อเร่งโอนลูกค้า 2G ที่เหลือ 7 ล้านราย 

– Valuation : มูลค่าพื้นฐานปี 2016F ที่ 193 บาท Upside 31.7% อิง PER16F ที่ 12.9x ผสาน Dividend Yield 16F สูงที่ระดับ 6.2%

– Catalyst : TRUE ประกาศถอนตัวไม่เข้าร่วมการประมูลใบอนุญาตคลื่น 900 MHz ในวันที่ 27 พ.ค.16 เป็น Sentiment เชิงบวกต่อราคาประมูลของ ADVANC   

 

CPF (TP35*) : Support 27/25 Resistance 30/33

– Theme : Consumer Spending Recovery

– Earning Outlook : คาดผลประกอบการ 2Q16F-3Q16F มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง จากคาดกำไรสุทธิปี 16F จะขยายตัว 43% y-y

– Valuation : ปรับราคาเป้าหมายขึ้นที่ 35 บาท อิง PER16F 16.2x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 18.6x มี Upside 22.8%

– Catalyst : จากธุรกิจกุ้งที่ฟื้นตัว และแนวโน้มราคาสุกรในประเทศปรับตัวขึ้น หนุนผลประกอบการ 2Q16F มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง