Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

BWG (TP2.56*) : Support 1.63/1.6 Resistance 1.71/1.8

– Theme:  WISE – Eco Friendly

– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 2016F ที่ระดับ 339.5 ลบ. เติบโต 10% y-y จากการ COD โรงไฟฟ้าขยะที่ 1 กำลังการผลิต 8 MW ในช่วง 4Q16F 

– Valuation: ราคาเป้าหมาย 2.56 บาท Upside สูง 52.3% โดย PER 2016F จะลดสู่ระดับ 13.6x ในปี 2018F หลังบันทึกรายได้โรงไฟฟ้าขยะ 2 โรง

– Catalyst: คาดเตรียมเปิดประมูลพลังงานขยะอุตสาหกรรม กำลังการผลิตรวม 50 MW ในเดือนมิ.ย.16 ประกอบกับความคาดหวัง COD โรงไฟฟ้าขยะโรงที่ 1 กำลังผลิต 8 MW ใน 4Q16F

 

IVL (TP35) : Support 30/28 Resistance 33/35

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning Outlook : Consensus คาดกำไรปี 2016F เติบโต 11.7%y-y สู่ระดับ 7.38 พันลบ. จากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในแถบยุโรปและอเมริกาเหนือที่มี Spread สูง รวมถึงการปรับลดต้นทุนการผลิตลง   

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ” รับแนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท 

– Catalyst : แนวโน้มกำไรบวกต่อเนื่องใน 2Q16F จากการเดินเครื่องโรงงาน MEG และรับรู้ BP Amoco Chemical , Cepsa spain เข้ามาเป็นไตรมาสแรก

 

STA (TP13.4*) : Support 11.2/11.0 Resistance 12.0/12.4

– Theme:  Bottom-out    

– Earning outlook : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันลบ. (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ หนุน GPM เพิ่มขึ้นทั้ง y-y, q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมที่ 13.40 บาท Upside 17.5% กำไรสุทธิ 16F โต 27% y-y

– Catalyst : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันลบ. (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ