Daily Pick – บล.กสิกรไทย

SCB (ปิด 129.50 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 158.00 บาท

-คาดว่าจะไม่เห็นค่าใช้จ่ายสำรองนโยบายขนาดใหญ่ที่ SCB Life ในไตรมาสอื่นๆ จากมาตรการหลายอย่างที่ใช้เพื่อลดผลกระทบของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ
อัตราการก่อตัวใหม่ของหนี้ที่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ต่ำน่าจะยั่งยืน

-ผลกระทบที่แย่ที่สุดของคุณภาพสินทรัพย์น่าจะผ่านพ้นไปแล้ว คุณภาพสินทรัพย์ของ SCB ที่ปรับดีขึ้นน่าจะยังรักษาระดับได้(เป็นเพียงธนาคารเดียวในกลุ่มธนาคารใหญ่ที่สินทรัพย์มีคุณภาพดีขึ้น)
อัตราส่วนสำรองต่อหนี้สูญก็ปรับดีขึ้นมากจาก 110% ตอนสิ้นปี เป็น 123%

ราคาเป้าหมายกลยุทธ์ระยะสั้น 133.00 บาท ตัดขาดทุนที่ 125.00 บาท

 

COM7 (ปิด 8.15 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 8.60 บาท

-COM7 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 ที่ 88.6 ลบ. (+28.2% YoY, -13.9% QoQ)

-ตัวมาร์จิ้นที่สูงขึ้นจากการได้สิทธิ์ซื้อ iPhone เพื่อขายโดยตรงจาก Apple และค่าคอมจากการขายซิมของ TRUE จะช่วยพยุงกำไรในช่วง low season ไตรมาส 2/59-3/59 ได้ดี

-มี Potential upside จากการได้รับสิทธิ์การบริการทรูช้อป 166 สาขา ราว 100 ล้านบาทในปี 2561

ให้ถือต่อเพื่อ Let profit run

 

KAMART (ปิด 7.50 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 7.35 บาท

-รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 ที่ 68 ลบ. เติบโต 64.9% YoY และ 4.3% QoQ สูงกว่าที่เราคาดไว้มากถึง 45.8% จากการที่ไม่มีการบันทึกการขาดทุนจากธุรกิจอื่นๆ เข้ามา

-KAMART ประกาศจ่ายปันผลที่ 0.07 บาท/หุ้น สูงขึ้นจากระดับปกติที่ 0.06 บาท/หุ้น (12 ไตรมาสก่อนหน้า)

-บริษัทฯยังได้ขายกิจการรถโดยสารสาธารณะออกไปแล้วในช่วงกลางเดือนพฤษภาคมนี้

-ยังคงคำแนะคำ ถือ ที่ราคาเป้าหมายเดิม 7.35 บาท อย่างไรก็ตามเราเห็นอัพไซต์จากประมาณการกำไรของเราในปี 2559 เนื่องด้วยผลขาดทุนจากธุรกิจรถสาธารณะจะหายไปตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

-ราคาเป้าหมายกลยุทธ์ระยะสั้น 7.80 บาท

 

ADVANC (ปิด 154.00 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 205.00 บาท

-ADVANC รายงานกำไรปกติในไตรมาส 1/59 ที่ 8 พันล้านบาท และ EBITDA ที่ 13.5 พันล้านบาท โดยเป็นผลจากรายการพิเศษ การบันทึกต้นทุนกฏเกณฑ์เพิ่มขึ้น 1.8 พันลบ. ตามการคำนวณบนหลักเกณฑ์ใหม่ของ กสทช.

-บริษัทน่าจะสามารถเซ็นสัญญากับ TOT ในการใช้คลื่น 2.1GHz ได้ภายในมิถุนายนปีนี้ รวมทั้งสามารถตกลงราคาค่าเช่าเสาสัญญาณกับ TOT และน่าจะมีการเซ็นสัญญาจัดตั้ง JV ได้ภายในสิ้นปีนี้

-การเพิ่มจำนวนลูกค้าให้มาใช้มือถือ 3G ยังเป็นไปตามแผน

-ราคาเป้าหมายกลยุทธ์ระยะสั้น 175.00 บาท ตัดขาดทุนที่ 150.00 บาท