Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

KAMART (TP10.6*) : Support 7.7/7.5 Resistance 8.3/8.75

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F เติบโต q-q จากยอดขายที่สูงขึ้น จากการปรับกลยุทธ์การตลาดเชิงรุกมากขึ้น หนุนกำไรสุทธิ 16F เติบโต 19.1% y-y  

– Valuation : ดึงดูดจาก PER16F ที่ 20.8x ต่ำกว่า BEAUTY ที่ 31x พร้อมจ่ายปันผลสม่ำเสมอ 3-4% ต่อปี Upside 34.2% 

– Catalyst : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F เติบโตต่อเนื่อง q-q จากแนวโน้มยอดขายในเดือนเม.ย.-พ.ค.16 ยังคงเป็นภาพของการเติบโตทำ New high m-m ต่อเนื่อง หนุนผลประกอบการ 2Q16F โดดเด่น

 

PSTC (TP0.73*) : Support 0.5/0.48 Resistance 0.54/0.56

– Theme:  Bottom-Play

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2Q16F เติบโตต่อเนื่อง q-q และจะทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสใน 3Q16F ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2016F ที่ระดับ 74.6 ล้านบาท เติบโต 417.1% y-y 

– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016F ที่ 0.73 บาท (Upside 46.0%) หลังบันทึกรายได้จากโรงไฟฟ้าครบ PER  จะลดสู่ระดับ 10.2x ในปี 2018F

– Catalyst : PSTC เตรียมยื่นเข้าประมูลพลังงานชีวมวลภาคใต้ 20 MW คาดชนะการประมูลราว 5 MW ในเบื้องต้น หากชนะการประมูลจริง จะเพิ่มราคาเป้าหมายอีก 0.094 บาทต่อหุ้น

 

STA (TP13.4*) : Support 12.0/11.6 Resistance 13.0/13.6

– Theme:  Bottom-out    

– Earning outlook : คาดกำไรปกติใน 2Q16F ทำ New High ที่ระดับ 1 พันล้านบาท (+94% y-y) จากราคายางฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่เดือนก.พ. ขณะที่สต๊อกยางอยู่ในราคาต่ำ หนุน GPM เพิ่มขึ้นทั้ง y-y, q-q

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมที่ 13.40 บาท Upside 9% กำไรสุทธิ 16F โต 27% y-y