Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

PSTC (TP0.85*): Support 0.52/0.50 Resistance 0.56/0.60

– Theme:  Bottom-Play

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F ที่ระดับ 89.8 ล้านบาท (+522.1%y-y) 

– Valuation : ปรับราคาเป้าหมายขึ้นสู่ 0.85 บ/หุ้น จาก 0.73 จากการเข้าซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวล 8MW     

– Catalyst : ประกาศเข้าซื้อกิจการโรงไฟฟ้าชีวมวล 8 MW (55%) / เตรียมยื่นเข้าประมูลพลังงานชีวมวลภาคใต้ 20 MW คาดชนะการประมูลราว 5 MW ในเบื้องต้น หากชนะการประมูลจริง จะเพิ่มเป้าหมายอีก 0.094 บาทต่อหุ้น

 

CPF (TP35*): Support 28.5/27.0 Resistance 30.25/33.0

– Theme:  Consumer Spending Recovery 

– Earning Outlook : คาดผลประกอบการ 2Q16F-3Q16F มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง จากคาดกำไรสุทธิปี 16F จะขยายตัว 43% y-y

– Valuation : ปรับราคาเป้าหมายขึ้นที่ 35 บาท อิง PER16F 16.2x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 18.6x มี Upside 20.7% 

– Catalyst : จากธุรกิจกุ้งที่ฟื้นตัว และแนวโน้มราคาสุกรในประเทศปรับตัวขึ้น หนุนผลประกอบการ 2Q16F มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง  / ผ่านพ้นช่วง MSCI ปรับลดน้ำหนักเรียบร้อยแล้ว

 

BCH (TP12.2*): Support 10.5/10.2 Resistance 11.4/11.7

– Theme:  Earnings Momentum   

– Earning Outlook : คาดกำไร 2Q16F สามารถเติบโต y-y, q-q  ตามการเพิ่มขึ้นของลูกค้าเงินสดและประกันสังคม และผลบวกจาก Economy of scale ของ โรงพยาบาล เวิลด์เมดิคอล เซ็นเตอร์ (WMC)

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ” ที่ 12.20 บาทต่อหุ้น โดยปัจจุบันซื้อขาย PER16F ที่ 39x ถูกกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มการแพทย์ที่ PER16F 42x

– Catalyst : คาด BCH จะเข้าคำนวณดัชนี SET100 รอบถัดไป เป็นอานิสงค์เชิงบวกต่อราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง / การปรับขึ้นอัตราค่ายาราว 8% ช่วยหนุน earning momentum