PROSPECT สุดยอดดิวิเดนด์ยีลด์.!

ไม่ว่าสถานการณ์จะเป็นยังไง…จะมีภาวะสงครามหรือไม่มีสงคราม..?? สิ่งที่นักลงทุนโหยหามาตลอดคงหนีไม่พ้นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งหนึ่งในทางเลือก คือ การลงทุนใน REIT หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งมีหลาย ๆ กอง REIT ที่ให้ผลตอบแทนค่อนข้างสูง ดิวิเดนด์ยีลด์ไม่ต่ำกว่า 5%

อาทิเช่น ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท หรือ CPNREIT ยีลด์ล่าสุดอยู่ที่ 6.50%, ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช ช้อปปิ้ง เซ็นเตอร์ หรือ LHSC ยีลด์อยู่ที่ 8.03%, ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โรงแรมศรีพันวา หรือ SRIPANWA ยีลด์ปาไป 8.72% 

ส่วนทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล หรือ LHHOTEL ยีลด์สูงถึง 9.15% ขณะที่ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ บิสซิเนส คอมเพล็กซ์ หรือ WHABT ยีลด์ทะลุไป 10.26% เป็นต้น

โอเค…หลายกอง REIT ให้ยีลด์สูงก็จริง แต่ถ้าดูในแง่แคปปิตอลเกนอาจต่ำเตี้ยเรี่ยดิน ซึ่งไม่ใช่เรื่องแปลก เป็นคุณลักษณะของกอง REIT ทั่ว ๆ ไปที่ราคาหน่วยมักจะไม่หวือหวา…แต่รู้ป๊ะว่าตอนนี้มีหนึ่งกอง REIT ที่ให้ยีลด์สูง แถมแคปปิตอลเกนก็สูงด้วยนะ ซึ่งหาได้ไม่บ่อยนักที่กอง REIT จะมีความครบเครื่องทั้งดิวิเดนด์ยีลด์ และแคปปิตอลเกนอย่างนี้..!!

กอง REIT ที่ว่าก็คือ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ พรอสเพค โลจิสติกส์และอินดัสเทรียล หรือ PROSPECT ซึ่งก่อนหน้านี้เพิ่งประกาศจ่ายเงินปันผลงวดไตรมาส 1/2569 ไปในอัตรา 0.2175 บาทต่อหน่วย โดยผู้ถือหน่วยจะได้รับเงินเข้ากระเป๋าพร้อมกันในวันที่ 16 มิ.ย. 2569 นี้

ซึ่งที่ผ่านมานักลงทุนก็ตอบรับไปแล้ว เห็นได้จากราคาหน่วยที่ปรับขึ้นมาเยอะ โดยในรอบ 1 เดือน ราคาปรับขึ้นไป 9% และรอบ 3 เดือนราคาปรับขึ้นกว่า 32% แต่ยีลด์ก็ยังสูงอยู่ ล่าสุดอยู่ที่ 7.57% เชียวหนา..!!

แล้วถ้าย้อนไปดูอัตราผลตอบแทนในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา ถือว่าอยู่ในระดับสูง โดยปี 2565 ยีลด์อยู่ที่ 8.03% ถัดมาปี 2566 ยีลด์อยู่ที่ 5.42% ปี 2567 ยีลด์พุ่งไปแตะ 9.29% และปี 2568 ยีลด์อยู่ที่ 6.39%

สาเหตุที่ PROSPECT รับบทป๋าใจป้ำได้สม่ำเสมอ เป็นเพราะผลประกอบการที่เติบโตต่อเนื่อง โดยปี 2565 มีรายได้รวม 445.21 ล้านบาท กำไรจากการลงทุนสุทธิ 284.83 ล้านบาท ปี 2566 มีรายได้รวม 567.59 ล้านบาท กำไรจากการลงทุนสุทธิ 327.78 ล้านบาท ปี 2567 มีรายได้รวม 599.41 ล้านบาท กำไรจากการลงทุนสุทธิ 336.49 ล้านบาท และปี 2568 มีรายได้รวม 877.27 ล้านบาท กำไรจากการลงทุนสุทธิ 493.30 ล้านบาท 

ขณะที่ประเดิมไตรมาสแรก ปี 2569 ด้วยกำไรจากการลงทุนสุทธิ 173.85 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 127.91% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ทำได้ 76.28 ล้านบาท และมีรายได้รวมอยู่ที่ 297.94 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 107.88% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ทำได้ 143.32 ล้านบาท

ที่น่าจับตา PROSPECT เป็นกอง REIT ที่สามารถรักษาอัตราการเช่าทรัพย์สินในระดับที่สูงกว่า 90% มาโดยตลอด โดย ณ วันที่ 31 มี.ค. 2569 มีอัตราการเช่าอยู่ที่ 96.52% จากพื้นที่ให้เช่ารวม 564,758 ตารางเมตร ในโครงการที่ลงทุน 5 โครงการ…ส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะลงทุนในสินทรัพย์หลักอย่างโรงงานและคลังสินค้า ซึ่งเป็นธุรกิจเมกะเทรนด์ จึงทำให้อัตราการเช่าเกือบเต็ม..!!

แต่ดูท่าว่าการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสของ PROSPECT จะยังไม่หนำใจนะออเจ้า…เพราะล่าสุดมีการประกาศเปลี่ยนรอบการจ่ายเงินปันผลจากรายไตรมาสมาเป็นรายเดือนแทน โดยเดิมมีกำหนดเริ่มรอบเดือน พ.ค. 2569 เป็นต้นไป แต่สงสัยจะไม่ทันใจ บอร์ดเลยเปลี่ยนกำหนดการให้เริ่มเร็วขึ้น โดยเริ่มตั้งแต่รอบเดือน เม.ย. 2569 เป็นต้นไปแทน

เอ๊ะ…ผู้ถือหุ้นรายไหนร้อนเงินป๊ะเนี่ย..?? 

แล้วการที่ PROSPECT ปันผลฉ่ำ ๆ และถี่ ๆ อย่างนี้ รู้ป๊ะว่าใครที่รู้สึกเสียดายและเสียใจมากสุด…ถ้าไม่ใช่บริษัท มั่นคงเคหะการ จำกัด (มหาชน) หรือ MK ซึ่งได้ขายหน่วยของกองทรัสต์ PROSPECT ทั้งหมดที่ถือผ่านบริษัทย่อยจำนวน 97,879,151 หน่วย คิดเป็นสัดส่วน 15.20% ในราคาหน่วยละ 8.5422 บาท คิดเป็นมูลค่า 836.10 ล้านบาท ให้แก่ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI ไปเมื่อช่วงปลายปี 2568

ไม่แน่ตอนนี้ MK อาจจะนั่งบ่นในใจว่า แหม๊…เสียดายจัง เฮ่อ…เสียดายจัง ที่ขายห่านทองคำอย่าง PROSPECT ไปก็ได้…ใครจะไปรู้

…อิ อิ อิ…