UNIQ ลุ้นกำไรปี 62 กลับมาโตดีแนะซื้อรอรับปันผลหุ้นละ 0.30 บาท XD 12 มี.ค. 62

UNIQ ลุ้นกำไรปี 62 กลับมาโตดีแนะซื้อรอรับปันผลหุ้นละ 0.30 บาท XD 12 มี.ค. 62


บล.ไอร่า ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(8 มี.ค.62) ว่า บริษัท ยูนิค เอ็นจิเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ UNIQ คาดในระยะสั้นได้รับปัจจัยหนุนจาก (1) กำไรสุทธิไตรมาส 4/61 สูงสุดในรอบปี จำนวน 252 ล้านบาท หลังรายได้งานก่อสร้าง (รายไตรมาส) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ เกือบ 4,000 ล้านบาท ซึ่งช่วยชดเชย GPM ที่ลดลงเหลือประมาณ 17.67% จากเฉลี่ย 19 – 20% และดอกเบี้ยจ่าย 172 ล้านบาท ซึ่งทรงตัวในระดับสูง และ (2)

ปี’62 คาดรายได้ส่วนใหญ่มาจาก Backlog สิ้นปี’61 คาดอยู่ที่ 30,000 ล้านบาท หลักๆ คาดรับรู้งานก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม (สัญญา 4 และ 6) และรถไฟทางคู่เส้นทางลพบุรี – ปากน้ำโพ (สัญญา 1 และ 2) ดีขึ้นตามลำดับ ตามระยะเวลางานก่อสร้างที่คาดคงเหลือ ประมาณ 2 ปี คาด GPM เฉลี่ย 19.20% ใกล้เคียงปี’61 แต่ยังถูกกดดันจากดอกเบี้ยจ่าย คาดทรงตัวในระดับสูง อยู่ที่ 623 ล้านบาท ทำให้คาดกำไรสุทธิ 818 ล้านบาท + 3.0%

แม้ UNIQ ยังเผชิญความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนการเปิดประมูลโครงการของภาครัฐ ซึ่งอาจส่งผลต่อ Backlog และทำให้การรับรู้รายได้ไม่ต่อเนื่อง แต่จากความสามารถในการทำกำไรของ UNIQ ที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับ ITD, CK และ STEC ทำให้ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ประเมินราคาเป้าหมาย 15.20 บาท

 

Back to top button