โบรกฯ อัพเป้า JWD ใหม่ 11.70 บ. ลุ้นกำไรทั้งปีทะลุ 300 ลบ.

โบรกฯ อัพเป้า JWD ใหม่ 11.70 บ. ลุ้นกำไรทั้งปีทะลุ 300 ลบ.

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ยังคงแนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท เจดับเบิ้ลยูดี อินโฟโลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ JWD ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 11.70 บาท จากเดิมที่ 10 บาท เนื่องจากมีการปรับกำไรเพิ่มขึ้น รวมถึง outlook ระยะยาวที่ดูสดใสมากขึ้น โดยมี key catalyst จากกำไรไตรมาส 4/63 ที่จะฟื้นตัว และเติบโตในปี 2564 ได้โดดเด่น

สำหรับการปรับกำไรขึ้น มีประเด็นสำคัญคือ 1. คลังสินค้าทั่วไปในไตรมาส 4/63 มี occupancy rate เพิ่มขึ้นเป็น 96% จากไตรมาส 3/63 ที่ 90% โดยโควิด-19 ในต่างประเทศ ทำให้มีการเช่าคลังเก็บสินค้านานขึ้น,

2. ธุรกิจยานยนต์ได้ผลบวกจากยอดผลิตรถยนต์ฟื้นตัว และมีโอกาสที่จะได้ลูกค้ารายใหม่, 3. คลังสินค้าอันตรายฟื้นตัวกลับไปใกล้เคียงก่อนช่วงเกิดโควิด-19 แล้ว และ 4. Barge terminal ปริมาณการขนตู้คอนเทนเนอร์ขาเข้าเพิ่มขึ้น และปี 64 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก 20%-50% หรือจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.2-1.5 หมื่นตู้/เดือน จากปัจจุบันที่ 1 หมื่นตู้/เดือน

รวมถึง 5. ศึกษาโอกาสใช้คลังห้องเย็นและขนส่งวัคซีนโควิด-19 ที่ต้องใช้อุณหภูมิต่ำ โดย JWD อยู่ระหว่างศึกษาโอกาสทางธุรกิจดังกล่าวทั้งการใช้คลังห้องเย็นและการขนส่งวัคซีนที่ต้องใช้อุณหภูมิต่ำ คาดว่าจะได้ข้อสรุปไม่เกินกลางปีหน้า ซึ่งหากได้งานดังกล่าวอาจช่วยเพิ่มรายได้อย่างมีนัยสำคัญให้กับ JWD ได้

พร้อมปรับกำไรสุทธิปี 2563 ขึ้น 2% เป็น 301 ล้านบาท หรือลดลง 17% จากปีก่อน โดยกำไรไตรมาส 4/63 ยังเติบโตจากไตรมาส 3/63 และปรับกำไรปี 2564 ขึ้น 9% เป็น 383 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 27% จากปี 2563 จากธุรกิจคลังสินค้าทั่วไป, ยานยนต์, และคลังสินค้าอันตรายที่จะฟื้นตัวดีขึ้น ขณะที่ธุรกิจคลังห้องเย็นจะยังดีต่อเนื่อง

ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น และ outperform SET +6% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา จากกำไรไตรมาส 3/63 ที่ดีกว่าคาด จึงยังคงแนะนำ ซื้อ จากภาพรวมผลการดำเนินงานที่จะฟื้นตัวได้ดีในไตรมาส 4/63 และเติบโตโดดเด่นในปี 2564 นอกจากนั้นคาดว่าจะมีกำไรพิเศษราว 5-10 ล้านบาท จากการขายโครงการ built-to-suit ที่นิคมฯ นวนครเข้ากอง REIT ในต้นปีหน้า ซึ่งยังไม่ได้รวมในประมาณการ และวัคซีนโควิด-19 ที่อาจเป็นโอกาสของ JWD ในการใช้คลังห้องเย็นและการขนส่งวัคซีนที่ต้องใช้อุณหภูมิที่ต่ำ

คำค้น