“กรุงศรี” มอง SET สัปดาห์นี้ Sideways Up รับดอกเบี้ยขาลง-การเมืองชัด

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกลยุทธ์การลงทุนประจำสัปดาห์ โดยประเมินว่าตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มเคลื่อนไหวแบบ “Sideways/Up” จากแรงขับเคลื่อนทั้งปัจจัยภายนอกและภายในประเทศ โดยปัจจัยต่างประเทศได้รับแรงหนุนจากสัญญาณตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง สร้างความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ผ่านจุดพีคและการประเมินมูลค่า (Valuation) อยู่ในระดับพรีเมียม ส่งผลให้เม็ดเงินทุนมีโอกาสสลับออกมาสู่ตลาดเกิดใหม่ รวมถึงประเทศไทย

สำหรับปัจจัยภายในประเทศ ภายหลังการเมืองมีความชัดเจนและเดินหน้าได้ต่อหลังการโหวตเลือกนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนใน SET มีความน่าสนใจเพิ่มขึ้น บล.กรุงศรี จึงแนะนำให้นักลงทุนเน้นหุ้นอิงดอกเบี้ยขาลง เช่น กลุ่มโรงไฟฟ้า กลุ่มเช่าซื้อที่ให้ผลตอบแทนสูง (High Yield) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) รวมถึงหุ้นอสังหาริมทรัพย์และ REITs ที่มีภาระหนี้สูง นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญกับหุ้น Domestic Play ที่ยังมีมูลค่าต่ำกว่าพื้นฐาน (Deep Value) ได้แก่ กลุ่มค้าปลีก การท่องเที่ยว และโรงพยาบาล

ทั้งนี้ หุ้นเด่นประจำสัปดาห์ ได้แก่ CPALL ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 80 บาท, หรือ MTC ราคาเป้าหมาย 58 บาท และ KTC ราคาเป้าหมาย 40 บาท โดยเน้นโอกาสเติบโตจากดอกเบี้ยขาลงและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ ขณะที่หุ้นเด่นสัปดาห์ก่อนหน้าอย่าง หรือ PTTGC, IVL และ TOP ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย +4.34% เทียบกับ SET ที่ปรับขึ้น +2.28%

สำหรับธีมการลงทุน (Investment Theme) ที่แนะนำ ได้แก่ SEP25 Best Picks ได้แก่ BH, MTC, GULF, IVL, ADVANC, PTTGC และ WHA ส่วนไตรมาส 3/68 Stock Picks ประกอบด้วย ADVANC, TRUE, GULF, MTC, BDMS, CENTEL, PTTGC, IVL, CPALL และ WHA ขณะที่หุ้นขนาดเล็ก (Small Cap Play) ที่น่าสนใจ ได้แก่ BCH, SAWAD, AMATA และ ERW