CGSI ชี้ SET เสี่ยงพักฐาน จับตาแรงขายทำกำไร แนะเก็บ BDMS-KKP

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ประเมินแนวโน้มดัชนีตลาดหุ้นไทย หรือ SET Index วันนี้ มีโอกาสเคลื่อนไหวในกรอบ 1,550-1,585 จุด โดยตลาดอาจเผชิญแรงขายทำกำไร หลังดัชนีปรับตัวขึ้นแรงในช่วงที่ผ่านมา

ขณะที่บรรยากาศการลงทุนในต่างประเทศยังเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปรับตัวขึ้นเพียงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนชะลอแรงซื้อในหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ หรือ AI หลังปรับตัวโดดเด่นก่อนหน้านี้ ประกอบกับตลาดยังจับตาความคืบหน้าการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลาง ซึ่งยังมีความไม่แน่นอน

ทั้งนี้ CGSI แนะนำกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นกลุ่ม Laggards Defensive หรือหุ้นที่ปรับตัวขึ้นน้อยกว่าตลาดและมีลักษณะเชิงป้องกันความเสี่ยง โดยเลือกบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS และธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKP เป็นหุ้นแนะนำ

สำหรับ BDMS ทาง CGSI มองว่าความกังวลของนักลงทุนต่อผลกระทบจากสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านต่อบริษัทนั้นอาจมากเกินไป เนื่องจากผู้ป่วยจากตะวันออกกลางมีสัดส่วนเพียง 4% ของรายได้ปี 2025 ทั้งนี้ CGSI ประเมินกำไรสุทธิหลักไตรมาส 1/2569 ของ BDMS อยู่ในทิศทางลดลง 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 3% จากไตรมาสก่อน โดยให้จุดทำกำไรที่ 18.70 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 18.10 บาท

ส่วน KKP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1 อยู่ที่ 1.96 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 84% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 10.4% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าประมาณการของ CGSI ราว 10% ส่งผลให้มีการปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น หรือ EPS ปี 2026-2028 เพิ่มขึ้น 7.9-16.2% เพื่อสะท้อนแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อที่สูงขึ้น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ หรือ NIM ที่กว้างขึ้น และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง โดยให้จุดทำกำไรที่ 89.00 บาท และจุดตัดขาดทุนที่ 86.25 บาท