“ทองนิวยอร์ก” ปิดบวก 1 ดอลลาร์ แตะ 3,886.30 เหรียญ รับเงินเฟ้อสหรัฐฯต่ำคาด
ทองคำ COMEX ปิดบวก 1 ดอลลาร์ แตะ 3,886.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังเงินเฟ้อผู้ผลิตสหรัฐฯต่ำกว่าคาด ลดความกังวลเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรง แต่ภาพรวมสัปดาห์ราคาทองคำร่วง 4.5% หนักสุดนับตั้งแต่เดือนมิ.ย. ท่ามกลางแรงกดดันจากนโยบายการเงินเข้มงวด
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ที่ 13 พฤศจิกายน 2569 หลังสหรัฐอเมริกาเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่สูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันจากทิศทางนโยบายการเงินที่เข้มงวด ส่งผลให้ภาพรวมราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างหนักในรอบสัปดาห์
ทั้งนี้ สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธันวาคม เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์ หรือ 0.03% ปิดที่ระดับ 3,886.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากก่อนหน้านี้ราคาทองคำเผชิญแรงเทขายอย่างหนักจนปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี
สำหรับปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำมาจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยดัชนี PPI เดือนตุลาคม เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ในผลสำรวจของสำนักข่าวรอยเตอร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% และชะลอตัวลงจากเดือนกันยายนที่เพิ่มขึ้น 1.4% หลังมีการปรับทบทวนตัวเลข
ข้อมูลดังกล่าวช่วยลดความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงกว่าปกติ เนื่องจากสะท้อนว่าแรงกดดันด้านราคาผู้ผลิตเริ่มชะลอตัวลง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังต่อทิศทางเงินเฟ้อ หลังดัชนี PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่ายังเป็นระดับที่สูงและอาจทำให้เฟดจำเป็นต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป
ขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังได้รับแรงกดดันจากทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการส่งสัญญาณของเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้กลับเข้าสู่ระดับเป้าหมาย
ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดีที่ 12 พฤศจิกายน ราคาทองคำปรับตัวลดลงประมาณ 3% แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี เนื่องจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันทำให้นักลงทุนกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัวขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง ประกอบกับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาสูงกว่าคาดเมื่อต้นสัปดาห์ ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาทองคำ
ส่งผลให้ภาพรวมตลอดสัปดาห์ ราคาทองคำปรับตัวลดลงประมาณ 4.5% นับเป็นการลดลงรายสัปดาห์รุนแรงที่สุดตั้งแต่ช่วงต้นเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา สะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ประเมินว่า ราคาทองคำอาจเผชิญข้อจำกัดในการฟื้นตัวกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระยะสั้น เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายยังคงสนับสนุนการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด ขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อยังไม่คลี่คลายอย่างชัดเจน
ด้านเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า นักลงทุนประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนธันวาคมไว้ที่ 91.4% ลดลงจากระดับ 96.2% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล PPI ขณะที่โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ลดลงมาอยู่ที่ 8.6% จากระดับ 13.8%
ทั้งนี้ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางราคาทองคำ เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ และอาจจำกัดการฟื้นตัวของราคาในระยะถัดไป