BE8 โบรกชี้กำไรปีนี้โตแรง 64% แตะ 135 ลบ. ธุรกิจ Digital transformation หนุนเด่น
BE8 โบรกชี้กำไรปีนี้โตแรง 64% แตะ 135 ลบ. ธุรกิจ Digital transformation หนุนเด่น แนะซื้อเป้า 70 บาท
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (26 พ.ค.2565) บริษัท เบริล 8 พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ BE8 ราคาเป้าเป้าหมาย 70 บาท ระยะสั้นคาดกำไตรมาส 2/2565 ที่ 27 ลบ. (โต 23% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,โต 14% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เป็น new high ต่อเนื่องจากธุรกิจที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
โดยคาดกำไรปี 2565 โต 64%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ที่ 135 ลบ. (Fully diluted EPS โต 53% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และเติบโตสูงเฉลี่ย โต 63% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า จาก 1) การควบรวม X10 ที่เพิ่มรายได้เป็นเท่าตัว 2) ธุรกิจหลักที่เติบโตอย่างต่อเนื่องตามความต้องการด้าน Digital transformation ในตลาด 3) การรุกตลาดภาครัฐที่ยังมีโอกาสมหาศาล 4) การทำ JV, M&A ที่มีโอกาสเห็นเพิ่มเติม
ด้าน Valuation: แม้ปัจจุบันราคาหุ้น BE8 ซื้อขายบน PER22F สูง 77 เท่า (Fully diluted EPS และรวมกำไร X10 เพียง 4 เดือน) แต่ PER23F จะลดลงเหลือ 40 เท่า หลังจากรวมงบจาก X10 เต็มปีในปี 2566
โดยคาด Bond yield ผ่านจุดพีคไปแล้ว หนุนหุ้นเทคฯกลับมาฟื้นตัว ภาพการเติบโตยังชัดมากทั้ง Organic และ inorganic อีกทั้งการควบรวม X10 เข้ามาจะช่วยปลดล๊อคข้อจำกัดด้านบุคลากรของ BE8 รองรับการเติบโตและการขยายงาน Digital transformation ที่ใหญ่และครอบคลุมมากขึ้น
