โบรกเชียร์ซื้อ TFG เป้า 6.50 บ. หลังกำไร Q2 โต 24% ลุ้นปีนี้โตเท่าตัว แตะ 7.2 พันลบ.
บล.ทรีนีตี้ แนะนำซื้อ TFG ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท คาดกำไรปี 68 เติบโต 131% แตะ 7,269 ล้านบาท หลังผลงานไตรมาส 2 กำไรเติบโต 24%
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุผ่านบทวิเคราะห์ถึง บริษัท ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TFG ภายหลังบริษัทประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 อยู่ที่ 2,434 ล้านบาท ดีขึ้น 24% จากไตรมาสก่อน และ 196% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้รวมปรับตัวดีขึ้นถึง 6% จากไตรมาสก่อน และ 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
ขณะที่ อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 24% สูงเป็นประวัติการณ์ หลังราคาหมูในประเทศเฉลี่ยในไตรมาส 2/68 อยู่ที่ราว 84 บาท/กก. (เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน, และ 23% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) แม้ว่าราคาไก่เฉลี่ยจะอ่อนตัวลงเล็กน้อยมาอยู่ ที่ 40 บาท/กก.
ทั้งนี้ ฝ่ายนักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรปี 68 ขึ้นราว 20% จากประมาณการก่อนหน้ามาอยู่ที่ 7,269 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 131%เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) โดยกำไรงวดครึ่งแรกปี 68 คิดเป็นราว 63% ของประมาณการทั้งปี สำหรับกำไรไตรมาส 3/68 อาจเห็นอ่อนตัวลงมาบ้าง เนื่องจากราคาหมูในประเทศอ่อนตัวลงมาเหลือราว 74-75 บาท/กก.
โดยอาจเป็นผลจากการเทขายหมูระยะสั้นเนื่องจากมีโรคระบาด ซึ่งเป็นประเด็นที่ต้องจับตาว่าจะมีการฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 4/68 หรือไม่ ขณะราคาไก่ยังทรงตัวอยู่ที่ราว 40-41 บาท/กก. อย่างไรก็ตามด้วยแนวโน้มกำไร ครึ่งปีแรกที่ออกมาค่อนข้างสูง ทำให้ภาพรวมทั้งปียังเติบโตโดดเด่น ทั้งนี้ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท
