ฟินันเซีย ไซรัส แนะซื้อ ERW เป้า 3.40 บาท คาดกำไร Q4/68 พุ่งกว่า 3 เท่า
บล.ฟินันเซีย ไซรัส แนะนำ “ซื้อ” หุ้น ERW ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท หลังประเมินกำไรไตรมาส 4/2568 ฟื้นตัวแรงจากธุรกิจโรงแรมทุกตลาด โดยเฉพาะช่วงไฮซีซันและการเติบโตต่อเนื่องของ Hop Inn หนุนแนวโน้มผลประกอบการปี 2569 กลับมาเติบโตเด่น
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (3 ก.พ. 2569) แนะนำหุ้นเด่นประจำวัน ดิ เอราวัณ กรุ๊ป หรือ ERW ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท
ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 4/2568 จะอยู่ที่ 352 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 363% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลงเล็กน้อย 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และออกมาดีกว่าที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้านี้ จากรายได้ธุรกิจโรงแรมที่ฟื้นตัวดีกว่าคาดในทุกตลาด
โดยรายได้จากธุรกิจโรงแรมคาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน จากปัจจัยฤดูกาลท่องเที่ยว (High Season) ขณะที่เมื่อเทียบกับปีก่อนอยู่ในระดับทรงตัว หนุนจากค่า RevPAR ที่เพิ่มขึ้น 31% จากไตรมาสก่อน และลดลงเพียง 4% จากปีก่อน
ขณะเดียวกัน รายได้จากโรงแรมในเครือ Hop Inn ยังเติบโตโดดเด่น เพิ่มขึ้น 21% จากไตรมาสก่อน และ 18% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเปิดโรงแรมใหม่อย่างต่อเนื่อง
ฟินันเซีย ไซรัส ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 1/2569 โดยคาดว่ากำไรจะปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งเมื่อเทียบไตรมาสก่อนและช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2025–2026 ขึ้น 9% และ 5% ตามลำดับ รวมถึงเพิ่มอีก 5% ในปี 2027 ทำให้กำไรปกติในปี 2569 คาดว่าจะฟื้นตัว 13% จากปีก่อน
สำหรับมุมมองเชิงเทคนิค ประเมินแนวรับไว้ที่ 2.52–2.48 บาท และแนวต้านที่ 2.66 / 2.76 / 2.90 บาท