ADVICE ลุ้นครึ่งปีหลังกำไรโตเด่น รับราคาสินค้าไอทีขาขึ้น-ไอโฟน 18 หนุน โบรกชูเป้า 8.50 บ.

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (24 ส.ค. 2569) ว่า มีมุมมองเชิงบวกต่อ บริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) หรือ ADVICE ภายหลังการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 21 ส.ค.ที่ผ่านมา โดยบริษัทตั้งเป้ารายได้ไตรมาส 3/2569 เติบโต 17% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และไตรมาส 4/2569 เติบโต 22% ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดอยู่ที่ 11.0% และ 10.5% ตามลำดับ เทียบกับไตรมาส 2/2569 ที่ 12.5%

ทั้งนี้ ADVICE ยังมั่นใจว่าผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2569 มีโอกาสทำได้ดีกว่าเป้าหมายทั้งด้านรายได้และอัตรากำไรขั้นต้น โดยได้รับแรงหนุนจากราคาสินค้าไอทีที่ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง อาทิ GPU เพิ่มขึ้น 50%, RAM และ SSD เพิ่มขึ้น 10-20% ขณะที่ราคาคอมพิวเตอร์โน้ตบุ๊กปรับขึ้น 20-30%

สำหรับช่วงครึ่งปีหลัง บริษัทมีผลิตภัณฑ์ใหม่ที่จะเข้ามาช่วยหนุนยอดขายเพิ่มเติม โดยเฉพาะ AI PC ที่ใช้ RTX Spark ซึ่งเป็นชิปประสิทธิภาพสูงจาก NVIDIA รวมถึง iPhone 18 series ซึ่งคาดว่าจะช่วยผลักดันรายได้ในไตรมาส 4/2569 จากการเริ่มจำหน่ายรุ่น Pro, Pro Max และรุ่นจอพับก่อน ส่วน iPhone 18 รุ่นมาตรฐานคาดว่าจะเริ่มจำหน่ายช่วงต้นปี 2570

บล.ดาโอ ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ของ ADVICE ที่ 450 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 69% จากปีก่อน โดยคาดว่ากำไรช่วงครึ่งปีหลังจะเติบโตโดดเด่นต่อเนื่อง โดยไตรมาส 3/2569 จะได้รับแรงหนุนจากรายได้กลุ่มสินค้าไอทีที่ขยายตัวตามราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยประคองอัตรากำไรขั้นต้นให้อยู่ในระดับสูง ส่วนไตรมาส 4/2569 จะมีแรงหนุนเพิ่มเติมจากการเปิดตัว iPhone 18 รุ่นพรีเมียม และ AI PC รุ่นใหม่

ดังนั้น บล.ดาโอ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVICE ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท อิง PER ปี 2569 ที่ราว 11.8 เท่า โดยมองว่ากำไรครึ่งปีหลังที่ยังมีแนวโน้มโดดเด่นจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น ขณะที่ Valuation ปัจจุบันยังน่าสนใจ ซื้อขายที่ PER ปี 2569 ราว 10 เท่า หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 2 ปีราว 0.75 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน พร้อมอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงที่ 6.7% โดยบริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งปีแรก 2569 ที่ 0.23 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 3.2%