ซอฟต์แวร์ 1.4 พันล้าน

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (24 ส.ค.69) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สั่งการให้บริษัท ช ทวี จำกัด (มหาชน) หรือ CHO ชี้แจงข้อมูลเกี่ยวกับการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระราคาด้วยการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ขายซอฟต์แวร์ให้ชัดเจน พร้อมทบทวนความสมเหตุสมผลของการซื้อซอฟต์แวร์ดังกล่าวต่อ ก.ล.ต. ภายในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 และเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะผ่านระบบ SETLink ทั้งนี้ CHO มีกำหนดจัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 28 สิงหาคม 2569 เพื่อให้ผู้ถือหุ้นพิจารณาอนุมัติการออกและจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด (PP) จำนวน 190.47 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 7.35 บาท คิดเป็นมูลค่ารวมไม่เกิน 1,400 ล้านบาท รวมถึงรายการได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระค่าตอบแทนด้วยหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าว (payment in kind) ภายหลังการจัดสรรหุ้น PP ผู้ลงทุนจะถือหุ้นในสัดส่วน 19.91% และจะเป็นผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงสูงสุดของ CHO อย่างไรก็ดี แม้ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) เห็นว่าธุรกรรมดังกล่าวมีความสมเหตุสมผล และผู้ถือหุ้นควรพิจารณาลงมติอนุมัติรายการ แต่ IFA ประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์ที่จะซื้อไว้เพียง 131.11–146.46 ล้านบาท ทำให้ราคาซื้อซอฟต์แวร์ที่ 1,400 ล้านบาท สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ IFA ประเมินประมาณ 9–10 เท่า นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังมีข้อสังเกตเกี่ยวกับซอฟต์แวร์หลายประการ โดยซอฟต์แวร์ดังกล่าวพัฒนาแล้วเสร็จในระหว่างปี 2567 แต่ไม่พบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการนำซอฟต์แวร์ไปหารายได้เชิงพาณิชย์ รวมถึงลักษณะหรือรูปแบบการใช้งานซอฟต์แวร์เพื่อสร้างรายได้ เงื่อนไขและข้อตกลงกับผู้ขาย ตลอดจนความสมเหตุสมผลของสมมติฐานที่ผู้ประเมินต่างประเทศใช้ในการประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นที่มาของการกำหนดราคาซื้อที่ 1,400 ล้านบาท ก.ล.ต. ยังตั้งข้อสังเกตถึงผลกระทบต่องบการเงิน หากราคาซื้อซอฟต์แวร์สูงกว่าราคาประเมินของ IFA ด้วย ดังนั้น ก.ล.ต. จึงอาศัยอำนาจตามมาตรา 58 (1) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 สั่งให้ CHO ชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมและทบทวนความสมเหตุสมผลของการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งซอฟต์แวร์ดังกล่าว ภายในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 พร้อมเปิดเผยข้อมูลผ่านระบบ SETLink