ก.ล.ต. สั่ง CHO แจงดีลซื้อซอฟต์แวร์ 1.4 พันล้าน แพงกว่าประเมิน 10 เท่า ก่อนโหวต 28 ส.ค.
ก.ล.ต. สั่ง CHO ชี้แจง–ทบทวนความสมเหตุสมผลดีลซื้อซอฟต์แวร์ 1.4 พันล้านบาท แลกหุ้น PP หลังพบราคาซื้อสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ IFA ประเมิน 9–10 เท่า กำหนดส่งข้อมูลภายใน 27 ส.ค.69 ก่อนประชุมผู้ถือหุ้น 28 ส.ค.นี้
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (24 ส.ค.69) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สั่งการให้บริษัท ช ทวี จำกัด (มหาชน) หรือ CHO ชี้แจงข้อมูลเกี่ยวกับการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระราคาด้วยการออกและเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่ผู้ขายซอฟต์แวร์ให้ชัดเจน พร้อมทบทวนความสมเหตุสมผลของการซื้อซอฟต์แวร์ดังกล่าวต่อ ก.ล.ต. ภายในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 และเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะผ่านระบบ SETLink
ทั้งนี้ CHO มีกำหนดจัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 28 สิงหาคม 2569 เพื่อให้ผู้ถือหุ้นพิจารณาอนุมัติการออกและจัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้แก่บุคคลในวงจำกัด (PP) จำนวน 190.47 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 7.35 บาท คิดเป็นมูลค่ารวมไม่เกิน 1,400 ล้านบาท รวมถึงรายการได้มาซึ่งสินทรัพย์ประเภทซอฟต์แวร์ มูลค่า 1,400 ล้านบาท โดยชำระค่าตอบแทนด้วยหุ้นสามัญเพิ่มทุนดังกล่าว (payment in kind)
ภายหลังการจัดสรรหุ้น PP ผู้ลงทุนจะถือหุ้นในสัดส่วน 19.91% และจะเป็นผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงสูงสุดของ CHO
อย่างไรก็ดี แม้ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ (IFA) เห็นว่าธุรกรรมดังกล่าวมีความสมเหตุสมผล และผู้ถือหุ้นควรพิจารณาลงมติอนุมัติรายการ แต่ IFA ประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์ที่จะซื้อไว้เพียง 131.11–146.46 ล้านบาท ทำให้ราคาซื้อซอฟต์แวร์ที่ 1,400 ล้านบาท สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมที่ IFA ประเมินประมาณ 9–10 เท่า
นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังมีข้อสังเกตเกี่ยวกับซอฟต์แวร์หลายประการ โดยซอฟต์แวร์ดังกล่าวพัฒนาแล้วเสร็จในระหว่างปี 2567 แต่ไม่พบข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการนำซอฟต์แวร์ไปหารายได้เชิงพาณิชย์ รวมถึงลักษณะหรือรูปแบบการใช้งานซอฟต์แวร์เพื่อสร้างรายได้ เงื่อนไขและข้อตกลงกับผู้ขาย ตลอดจนความสมเหตุสมผลของสมมติฐานที่ผู้ประเมินต่างประเทศใช้ในการประเมินมูลค่ายุติธรรมของซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นที่มาของการกำหนดราคาซื้อที่ 1,400 ล้านบาท
ก.ล.ต. ยังตั้งข้อสังเกตถึงผลกระทบต่องบการเงิน หากราคาซื้อซอฟต์แวร์สูงกว่าราคาประเมินของ IFA ด้วย
ดังนั้น ก.ล.ต. จึงอาศัยอำนาจตามมาตรา 58 (1) แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 สั่งให้ CHO ชี้แจงข้อมูลเพิ่มเติมและทบทวนความสมเหตุสมผลของการเข้าทำธุรกรรมได้มาซึ่งซอฟต์แวร์ดังกล่าว ภายในวันที่ 27 สิงหาคม 2569 พร้อมเปิดเผยข้อมูลผ่านระบบ SETLink