หุ้นโครงสร้างพื้นฐานเอไอ

บริษัท หลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ LHSEC เปิดเผยรายงานภาพรวมตลาดประจำสัปดาห์ว่า ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญในสัปดาห์นี้คืออัตราเงินเฟ้อ (CPI และ PPI) ซึ่งจะเป็นตัวแปรหลักในการตัดสินใจกำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) โดยอ้างอิงจากมุมมองของนายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ (Christopher Waller) ที่ระบุว่าเฟดมีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อไม่ปรับตัวสูงขึ้นเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมจะออกมาแข็งแกร่งที่ 162,000 ตำแหน่งก็ตาม ด้านปัจจัยระดับจุลภาค (Micro Earnings) ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ ไตรมาสที่ผ่านมาเติบโตอย่างร้อนแรงและแข็งแกร่ง โดยเฉพาะ บริษัท บรอดคอม อินคอร์ปอเรเต็ด หรือ AVGO รายงานรายได้ไตรมาสที่ 3 ปี 2026 อยู่ที่ 2.95 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโต 86% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้อัตรากำไรขั้นต้นจะลดลง 2.10% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากสัดส่วนรายได้กลุ่ม AI ที่เพิ่มมากขึ้น โดยกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ด้าน AI มีรายได้ 1.67 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโตสูงถึง 221% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ การเปิดตัวโมเดล AI รุ่นใหม่ "GPT-6 Astra" ของ บริษัท โอเพนเอไอ หรือ OpenAI ซึ่งถูกออกแบบให้ทำงานในรูปแบบ AI Agent คาดว่าจะเป็นปัจจัยบวกสำคัญที่ช่วยสนับสนุนการเติบโตของหุ้นกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังคงเผชิญความเสี่ยงระดับมหภาค (Macro Risks) จากสถานการณ์ตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังไม่คลี่คลาย ผนวกกับความกังวลด้านหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ และปริมาณหุ้นกู้ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งอยู่ในระดับสูงและต้องใช้เวลาในการแก้ไข สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้เข้าซื้อสะสมหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ (Defense) ผ่านกองทุนเปิด แอล เอช โกลบอล ดีเฟนส์ หรือ LHGDEFENSE เพื่อรับประโยชน์จากงบประมาณกลาโหมสหรัฐฯ ปี 2027 ที่เร่งตัวขึ้น 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และยอดคำสั่งซื้อที่รอส่งมอบ (Backlog) ของบริษัทผลิตอาวุธชั้นนำที่เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ แนะนำให้ถือครองทองคำผ่านกองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลด์ หรือ SCBGOLD เพื่อกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน และรับมือกับความเสี่ยงด้านส่วนชดเชยความเสี่ยง (Term Premium) ที่ปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ