ILINK:เตรียมวิ่งพร้อมหุ้น ITEL เข้าตลาดฯโบรกฯแนะนำถือราคาพื้นฐาน 21.00 บาท
ILINK หวังแรงกระตุ้นราคาหุ้นในอนาคต คือ การเข้าตลาด MAI ของ ITEL ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ILINK ประมาณ 14 ก.ย.59 นี้ หากราคาหุ้นไปได้ดี ก็อาจส่งผลบวกกับ ILINK ได้ โบรกฯแนะนำถือราคาพื้นฐาน 21.00 บาท
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(7 ก.ย.) ว่า บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ คอมมิวนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ILINK ปรับประมาณการกำไรปีนี้ลง 3% สะท้อนการเริ่มต้นรับรู้รายได้โครงการสมุยที่ล่าช้าออกไป โดยปรับลดรายได้จากโครงการนี้ลงเป็น 200 ล้านบาท เทียบกับเดิมที่ 400 ล้านบาท นั่นคือ โครงการนี้ทางผู้บริหารคาดว่าทางครม.จะอนุมัติได้ประมาณเดือนนี้ และเริ่มบันทึกรายได้ประมาณ ธ.ค.59 ขณะที่สมมุติฐานเดิมคาดว่า ครม.อนุมัติเดือน ส.ค.59 และเริ่มมีรายได้ตั้งแต่ พ.ย.59
แรงกระตุ้นราคาหุ้นในอนาคต คือ การเข้าตลาด MAI ของ ITEL ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ILINK ประมาณ 14 ก.ย.59 นี้ หากราคาหุ้นไปได้ดี ก็อาจส่งผลบวกกับ ILINK ได้ ส่วนโครงการวางสายไฟฟ้าใต้ดินที่คาดว่าจะมีการเปิดประมูลในงวด ไตรมาส 4/59 ก็คือ พระราม 3 ที่มูลค่างาน 2 พันล้านบาท และอีก 4 โครงการ ที่มูลค่างาน 8 พันล้านบาท ก็จะเปิดประมูลปีหน้า
แนะนำเพียง ถือ ราคาพื้นฐานปรับลงเป็น 21.00 บาท ตามการลดประมาณการลง ซึ่งประเมินด้วย P/E ปี 60 ที่ 18 เท่า +0.5 SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปี ทั้งนี้ในงวดปี 60 ได้มีการปรับประมาณการลง 14% ในเรื่องการถือหุ้นใน ITEL ที่ต่ำลงจากสัดส่วน 99.99% เป็น 59.99% แต่ยังแนะนำ ถือ เพราะมองว่าราคาหุ้นยังมี upside จากงานโครงการสายไฟฟ้าลงใต้ดินที่จะเกิดขึ้นต่อไปอีก