CGSI มองกรอบ SET สัปดาห์นี้ 1,110-1,140 จุด ชู 2 หุ้นเด่น ADVANC-PTTEP
CGSI คาดดัชนีหุ้นไทยแกว่งในกรอบ 1,110-1,140 จุด จับตาเส้นตายภาษีทรัมป์ 1 ส.ค. พร้อมแนะลงทุน ADVANC กำไร Q2 โตเด่น–ปันผลมั่นคง และ PTTEP รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมัน
บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI เปิดเผยบทวิเคราะห์แนวโน้มตลาดหุ้นไทยประจำวันที่ 14 กรกฎาคม 2568 โดยประเมินว่า ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET Index) ในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 1,110-1,140 จุด โดยมีแนวต้านสำคัญที่ระดับ 1,140-1,150 จุด ซึ่งถือเป็นแนวต้านใหญ่ของรอบนี้ ทั้งนี้ ปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด คือ ความคืบหน้าการเจรจาการค้าไทย-สหรัฐฯ โดยเฉพาะมาตรการภาษีทรัมป์ที่มีอัตราภาษีสูงถึง 36% ซึ่งจะมีเส้นตายการเจรจาภายในวันที่ 1 สิงหาคม 2568
ด้านกลยุทธ์การลงทุน CGSI แนะนำ “ซื้อ” หุ้นเด่น ได้แก่ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC โดยคาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 2/2568 ประมาณ 11,000 ล้านบาท เติบโต 28.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่งผลให้กำไรสุทธิในช่วงครึ่งปีแรกคิดเป็น 54% ของประมาณการกำไรทั้งปี 2568 นอกจากนี้ ADVANC ยังมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ในระดับต่ำ ทำให้สามารถจ่ายเงินปันผลได้อย่างมั่นคง แม้จะมีภาระการชำระค่าใบอนุญาตคลื่นความถี่ในไตรมาส 3/2568 โดยประเมินระดับราคา Take profit ที่ 289 บาท และ Stop loss ที่ 284 บาท
อีกหนึ่งหุ้นเด่นที่แนะนำคือ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ซึ่งได้ปรับประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับปี 2568-2570 ขึ้น จากการปรับเพิ่มสมมติฐานราคาน้ำมัน ส่งผลให้ราคาเป้าหมายตามวิธี DCF เพิ่มขึ้นเป็น 119 บาท โดยใช้สมมติฐาน WACC ที่ 8.6% และอัตราการเติบโต (TG) ที่ 0%
ทั้งนี้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เฉลี่ยอยู่ที่ 66.5 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล ทำให้คาดว่า PTTEP จะสามารถจ่ายเงินปันผลได้ประมาณ 8 บาทต่อหุ้นในปี 2568 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 7.6% แม้ในกรณีที่ราคาน้ำมันปรับลดลงมาอยู่ในช่วง 55-60 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล CGSI ยังคงเชื่อว่าบริษัทจะสามารถจ่ายปันผลในระดับดังกล่าวต่อเนื่องไปจนถึงปี 2570 ได้โดยไม่กระทบต่ออัตราหนี้สินสุทธิต่อทุน (Net D/E)
โดยประเมินระดับราคา Take profit ที่ 110.50 บาท และ Stop loss ที่ 108.50 บาท ทั้งนี้ ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนสมมติฐานราคาน้ำมันในระยะยาวที่ 49 ดอลลาร์/บาร์เรลแล้ว จึงมองว่าความเสี่ยงด้านราคาน้ำมันส่วนใหญ่ได้รับการรับรู้ไปแล้วในระดับราคาปัจจุบัน