“มอร์แกน สแตนลีย์-เจพีมอร์แกน” แนะ Overweight หุ้น GULF เคาะเป้าสูง 69 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า โบรกเกอร์ต่างชาติยักษ์ใหญ่ “มอร์แกน สแตนลีย์” และ “เจพีมอร์แกน” ออกบทวิเคราะห์เชิงบวกต่อหุ้น บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF หลังประกาศกำไรไตรมาส 2/68 แข็งแกร่ง หนุนจากธุรกิจไฟฟ้าและโทรคมนาคมเติบโตต่อเนื่อง พร้อมรับรู้กำไรพิเศษ 56,100 ล้านบาท จากการควบรวม INTUCH โดยเคาะคำแนะนำ “Overweight” ให้ราคาเป้าหมาย 64–69 บาท ซึ่งระบะในบทวิเคราะห์ดังนี้

มอร์แกน สแตนลีย์ แนะนำ ‘Overweight’ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 69 บาท หลังบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/68 แข็งแกร่งตามคาด โดยธุรกิจโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ มีผลงานที่ดีเกินคาดจากราคาขายไฟฟ้าเฉลี่ย (ASPs) ที่สูงกว่าระดับกลางประมาณ 30% อยู่ที่ 30 เหรียญสหรัฐต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง

โดยอัตรากำไรธุรกิจไฟฟ้าอุตสาหกรรม และไอน้ำเริ่มฟื้นตัวกลับสู่ระดับกลางที่ 1.5 บาทต่อกิโลวัตต์ชั่วโมง ขณะที่ยอดขายไฟฟ้าทรงตัวจากปีก่อน โดยยอดขายไอน้ำฟื้นตัวโดดเด่น ธุรกิจไฟฟ้าหลักของบริษัทสร้างรายได้ตามประมาณการของฝ่ายวิเคราะห์ จากรายได้สัญญาซื้อขายไฟฟ้าที่แข็งแกร่ง และส่วนแบ่งจากโรงไฟฟ้าแก๊สแห่งใหม่ที่ทยอยเดินเครื่อง

ขณะที่ธุรกิจโทรคมนาคมยังรายงานกำไรสูงกว่าคาดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้เฉลี่ยต่อผู้ใช้ (ARPU) และจำนวนผู้ใช้บริการ ด้านปันผลจากธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KBANK มีส่วนช่วยผลประกอบการราว 977 ล้านบาท หนี้สินสุทธิปรับลดลง 2,000 ล้านบาทเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน ขณะที่กระแสเงินสดอิสระ ในไตรมาส 2/68 อยู่ที่ประมาณ 5,400 ล้านบาท

ด้านเจพีมอร์แกน แนะนำ ‘Overweight’ หุ้น GULF เช่นกัน กำหนดราคาเป้าหมายที่ 64 บาท โดยระบุว่า GULF รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ที่ 63,900 ล้านบาท หลังได้รับแรงหนุนหลักจากรายการกำไรพิเศษ 56,100 ล้านบาท จากการควบรวมกิจการระหว่าง GULFI และ INTUCH