Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน

IVL (TP35*) : Support 31.5/30 Resistance 33/35

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning Outlook : แนวโน้มกำไรสุทธิ 2Q16F ทรงตัวในระดับที่ดี q-q จากส่วนต่างของโพลีเอสเตอร์ที่มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น และคาดมีกำไรพิเศษจากการต่อรองราคาซื้อ

– Valuation : แนะนำ “ซื้อ”รับแนวโน้มกำไร New High ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 35.00 บาท

– Catalyst : แนวโน้มกำไรบวกต่อเนื่องใน 2Q16F จากการเดินเครื่องโรงงาน MEG และรับรู้ BP Amoco Chemical , Cepsa spain เข้ามาเป็นไตรมาสแรก

 

PTTEP (TP94*) : Support 76/74.5 Resistance 80/84

– Theme:  Oil Recovery

– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 2016F พลิกกลับมาเป็นกำไร 13.25 พันลบ. ฟื้นตัว y-y

– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 94 บาท อิงตาม Nomura ณ ปัจจุบันซื้อขายที่ P/B FY16F ที่ 0.7x จากค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0.9x 

– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบสหรัฐ ดีดตัวขึ้น +1.93% สู่ระดับ 49.56 เหรียญต่อบาร์เรล จากสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐจาก EIA ลดลง -4.23 ล้านบาร์เรล ลดลงมากกว่า consensus คาดที่ -2 ล้านบาร์เรล

 

ERW (TP5.9*) : Support 4.58/4.48 Resistance 4.76/4.88

– Theme:  Earnings Momentum

– Earning outlook : คาดแนวโน้ม 2Q16F จะพลิกมาทำกำไร y-y หลังจากที่ขาดทุนใน 2Q15 หนุนกำไรสุทธิ 2016F ที่ 277 ลบ เติบโตสูงสุดในกลุ่มที่ 40%y-y และคาดจะไม่ขาดทุนในช่วง Low Season อีกต่อไป 

– Valuation :  ราคาเป้าหมายที่ 5.9 บาท ราคาหุ้นยังคง Laggard สวนทางกับแนวโน้มผลประกอบการขาขึ้น  Upside 32.8%

– Catalyst : ราคาหุ้นยังคง Laggard กลุ่ม ขณะที่แนวโน้มอัตราการเติบโตของกำไรคาดโตเด่นสุดในกลุ่ม / การท่องเที่ยวไทยที่ยังคงฟื้นตัวขึ้นต่อเนื่อง เป็นแรงผลักดันผลประกอบการ