หุ้นไทยหลุด 1,400 จุด?

ในระหว่างที่ “โมนิก้า” นั่งทบทวนสถานการณ์ของตลาดหุ้นไทยต่อจากนี้จะเป็นอย่างไร? อีฉันก็เหลือบไปเห็นข้อมูลที่น่าสนใจชิ้นหนึ่งเมื่อปลายปี 68 ซึ่งตอนนั้นมีการให้เป้าดัชนีสิ้นปี 69 ไว้ที่ระดับ 1,440 จุด โดยดัชนีน่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,375-1,440 จุด พร้อมกับประเมินกำไรต่อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่ระดับ 90 บาทต่อหุ้น ซึ่งเป็นการคิดบนพีอี 16 เท่าแบบนี้..กลายเป็นช็อตที่ต้องวางแผนแล้วว่า เอาไงดี?

เนื่องจากเมื่อวันศุกร์ดัชนีทรุดฮวบลงมากองอยู่ที่ระดับ 1,465.70 จุด ลบไป 32.29 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 7.94 หมื่นล้านบาท โดยหุ้นใหญ่ถูกถล่มขายอย่างหนักหน่วงตั้งแต่เช้าจรดเย็น และตรงจุดนี้เองที่ทำให้เชื่อว่า การอ่อนตัวลงมาของหุ้นต่าง ๆ คือโอกาสทยอยเก็บหุ้นปันผลเข้าพอร์ต โดยให้มองหาหุ้นที่มีเงินสดจากการดำเนินงานสูง และไม่มีแผนลงทุนมากเหมือนในช่วงที่ผ่านมานะนายจ๋า

งานนี้บอกได้คำเดียวว่า หากดัชนีทรุดตัวหลุด 1,400 จุดลงมาจริง ๆ ก็มีข้อมูลบางอย่างที่นักลงทุนต้องคิดเพื่อวางแผนการลงทุนในอนาคต ไม่ว่าจะเป็นเรื่องกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่มีน่าจะเติบโตขึ้นจากปีก่อนราว 4% ถัดมาเป็นเรื่องคาดการณ์เงินปันผลคิดเป็นอัตราผลตอบแทนที่น่าจะอยู่ในระดับ 4.2% รวมทั้งการอ่อนตัวลงของตลาดหุ้นไทยในคราวนี้ น่าจะทำให้หุ้นไทยค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นโลกนะคะ

ที่สำคัญคือเรื่องที่ทุกคนรู้ดีอยู่แล้วว่า ตลาดหุ้นไม่ชอบความไม่แน่นอน การที่สภาคองเกรสกลายเป็น “สภาเสียงแตก” ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ การปฏิรูปภาษี หรือนโยบายงบประมาณของทรัมป์จะถูกสภาฝั่งเดโมแครตขัดขวาง และจะถูกตรวจสอบอย่างหนัก มันทำให้ฟันด์โฟลว์ชะลอการไหลเข้า และบางส่วนถอนตัวกลับไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ หรือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อรอความชัดเจนแบบนี้..เสียวเลยจ้า!

โดยหุ้นที่ได้รับแรงกระแทกอย่างหนักหน่วงต่อไปอีกระยะหนึ่ง คงหนีไม่พ้นหุ้นอย่าง DELTA  HANA และ KCE เพราะได้รับแรงกดดันจากบรรยากาศตลาดเทคโนโลยีโลกที่ชะลอตัว และความกังวลที่มีต่อกำไรไม่โตเหมือนที่คาดการณ์ “โมนิก้า” จึงขอแนะนำว่า อย่าเพิ่งเข้าไปยุ่งกับของร้อนดีกว่า แถมราคาที่เห็นก็ยังสูงเกินไปอยู่ดี ผนวกกับกองทุนต่าง ๆ ก็อยู่ในช่วงขายลดพอร์ตแบบนี้..ไม่คุ้มที่จะเล่นมั้ง!

เช่นเดียวกับหุ้นพลังงานที่ “โมนิก้า” เม้าท์ถึงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า น่าจะโดนขายหนัก! แต่สุดท้ายกลายเป็นว่า PTT  PTTEP และ TOP สามารถประคองตัวได้ตลอดทั้งวัน ซึ่งเป็นผลมาจาก ราคาน้ำมันดิบเริ่มเด้งขึ้นใหม่แบบนี้ อีฉันมองเป็นเกมที่นักลงทุนต้องเกาะติดทิศทางราคาน้ำมันดิบให้ดี ๆ เพราะราคาหุ้นต่อจากนี้จะถูกขับเคลื่อนด้วยเรื่องดังกล่าวเต็ม ๆ ไงล่ะคะ

ที่น่าแปลกใจคือหุ้นแบงก์ที่เห็นว่า ราคาถูกแล้วก่อนหน้านี้ กลับมีราคาถูกให้เห็นอีกจนได้ “โมนิก้า” ถึงอยากให้นักลงทุนจับตาหุ้นกลุ่มนี้ให้ดีเป็นพิเศษ เพราะเป็นที่ทราบกันดีว่า หุ้นกลุ่มนี้จ่ายปันผลดี แถมราคาที่เห็นในวันนี้ก็เทรดบนพีอี 10 เท่านิด ๆ ขณะที่หุ้นแบงก์บางตัวก็ยังเทรดไม่ถึงระดับดังกล่าว อีฉันเลยเชื่อว่า นี่เป็นจังหวะของการทยอยเก็บหุ้นของคนที่มีเงินเย็นนะจะบอกให้

ป.ล.เมื่อวันศุกร์ต่างชาติขายหุ้นไทยมากถึง 4.79 พันล้านบาท ซึ่งทำให้ยอดซื้อสะสมลดลงเหลือ 1.35 หมื่นล้านบาทแบบนี้ “โมนิก้า” มองเป็นเรื่องที่สร้างความกังวลให้กับอีฉันพอสมควร เพราะต่างชาติยังเหลือหุ้นให้ขายอีกเยอะพอสมควร แถมกองทุนที่เคยคิดว่าจะช่วยพยุงหุ้นไทยก็เผ่นป่าราบไปอีกราย แล้วตลาดหุ้นไทยจะเอาอะไรมาต่อกรกับสถานการณ์ที่มีแต่ข่าวร้ายรุมล้อมล่ะคะ

โมนิก้าและทีมงาน