SET สัปดาห์นี้ “ไซด์เวย์” จับตาประชุม FOMC-BoJ-การเมืองไทย ชู ADVANC-CPF-PTTGC หุ้นเด่น

“ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” รายงานบทวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยประจำสัปดาห์ระหว่างวันที่ 16–20 มิถุนายน 2568 ว่า มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด จากปัจจัยลบทั้งภายในและภายนอกประเทศ โดยเฉพาะความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยังไร้แนวโน้มคลี่คลาย ขณะที่ในประเทศเริ่มมีความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มขึ้น หลังมีกระแสข่าวการปรับคณะรัฐมนตรี

ขณะเดียวกัน ยังมีแรงกดดันจากปัจจัยเฉพาะในช่วงปลายสัปดาห์ โดยในวันที่ 20 มิ.ย. จะมีการปรับน้ำหนักของดัชนี FTSE Rebalance ซึ่ง KSS คาดว่าอาจส่งผลให้มีเงินทุนไหลออกสุทธิ (Net Outflows) จากตลาดไทยราว 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ระดับ Current Equity Risk Premium (ERP) ที่ 5.5% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยบวก 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ยังคงสะท้อนว่าตลาดไทยยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน

กลยุทธ์หลักแนะนำ “Selective Buy” โดยเลือกลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ได้แก่

ADVANC (เป้าหมาย 340 บาท): หุ้น Defensive ได้อานิสงส์จากรอบขาขึ้นของธุรกิจโทรคมนาคม

CPF (เป้าหมาย 35 บาท): ได้ประโยชน์จากความคืบหน้าการเจรจาการค้าไทย–สหรัฐฯ

PTTGC (เป้าหมาย 28 บาท): รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันและกระแสส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ

ด้านปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุม FOMC วันที่ 17 มิ.ย. คาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25–4.50% พร้อมติดตาม Dot Plot เพื่อประเมินแนวโน้มการลดดอกเบี้ย และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ เช่น ยอดค้าปลีกเดือน พ.ค. คาด -0.7% และดัชนีภาคการผลิตคาดทรงตัว

อีกทั้งการประชุม BoJ ญี่ปุ่นวันที่ 17 มิ.ย. คาดคงดอกเบี้ย 0.5% และอาจเริ่มลดวงเงินซื้อ JGB และตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ยุโรป วันที่ 18 มิ.ย. คาดอยู่ที่ +1.9% YoY

ด้านจีนติดตามข้อมูลเศรษฐกิจเดือน พ.ค. ได้แก่ การผลิตภาคอุตฯ +6.0%, ค้าปลีก +4.9%, และการลงทุนสินทรัพย์ถาวร +4.0% พร้อมติดตามอัตราดอกเบี้ย LPR วันที่ 20 มิ.ย.

ส่วนประเทศไทย จับตาการเมืองภายในที่อาจมีการเปลี่ยนแปลงคณะรัฐมนตรี รวมถึงความคืบหน้าการเจรจาการค้าระหว่างรัฐบาลไทยกับสหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อภาพรวมการส่งออกและความเชื่อมั่นนักลงทุน