“กรภัทร” ชี้ SET สร้างฐาน ลุ้นทะลุ 1,320 จุด แนะเก็งกำไร 5 หุ้นพื้นฐานแกร่ง
“กรภัทร วรเชษฐ์” บล.กรุงศรี มองตลาดหุ้นไทยยังอยู่ช่วงสร้างฐาน แนวรับ 1,230–1,250 จุด ลุ้นทะลุ 1,320 จุดฟื้นสภาพคล่อง คาดปัจจัยการเมืองหนุนเงินทุนไหลเข้า โดยยังแนะนำ 5 หุ้นเด่น PTTGC, IVL, GULF, PTT และ INSET
นายกรภัทร วรเชษฐ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ หัวหน้าสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) หรือ KSS เปิดเผยผ่านรายการ “ข่าวหุ้นเจาะตลาด” เมื่อวันที่ 15 ม.ค.69 ว่าภาพรวมตลาดหุ้นไทยยังอยู่ในช่วงสร้างฐาน โดยดัชนี SET มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในลักษณะ W-Shape มีแนวรับสำคัญบริเวณ 1,230–1,250 จุด ซึ่งเป็นฐานเดิมตั้งแต่เดือนเมษายนที่ผ่านมา ทั้งนี้ หากดัชนีสามารถทะลุผ่านระดับ 1,320 จุดได้ จะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ทำให้สภาพคล่องในตลาดกลับมาแข็งแรงขึ้น จากแรงซื้อที่เพิ่มขึ้น
สำหรับปัจจัยเร่งที่อาจช่วยหนุนตลาด คือ การจัดตั้งรัฐบาลที่มีเสียงเกิน 250 เสียงหลังการเลือกตั้ง ซึ่งจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพทางการเมืองและความชัดเจนในการบริหารประเทศ ส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติ
ด้านปัจจัยบวกภายในประเทศ กลุ่มสถาบันการเงินทั้งธนาคารและธุรกิจบัตรเครดิตรายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด ขณะที่ตัวเลขหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนว่าเศรษฐกิจไทยน่าจะผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และกลุ่ม Domestic Play เริ่มกลับมามีความมั่นใจในการปล่อยสินเชื่อมากขึ้น
ส่วนปัจจัยภายนอกประเทศ นายกรภัทรมองว่านโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ภายใต้แนวคิดของโดนัลด์ ทรัมป์ จะส่งผลต่อเศรษฐกิจโลกในหลายด้าน โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจเริ่มปรับลดลงในช่วงปี 2569 หลังตลาดรับรู้แรงกดดันเงินเฟ้อจากนโยบายกำแพงภาษีไปแล้ว
ขณะที่การกำหนดเพดานดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% จะทำให้ธนาคารสหรัฐฯ เข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ ส่งผลให้การบริโภคชะลอตัว นอกจากนี้ การจำกัดวีซ่าถาวร (Green Card) เพื่อลดภาระสวัสดิการรัฐ อาจทำให้ต้นทุนแรงงานสูงขึ้น และเศรษฐกิจขยายตัวช้าลง แม้ผลกระทบต่อคนไทยจะอยู่ในระดับต่ำราว 3,000 คนต่อปี
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น อาจทำให้เกิดการกระจายเงินทุนไหลเข้าสู่ภูมิภาคเอเชียมากขึ้น
สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่แนะนำกลุ่มปิโตรเคมี เช่น บริษัท พีทีที โกลบอล เคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ PTTGC และบริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL มีแนวโน้ม Outperform จากการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรม และระดับสต็อกวัตถุดิบ (Feedstock) ที่อยู่ในระดับต่ำ
กลุ่มพลังงานที่นำเข้า LNG อย่างบริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF และบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT จะได้ประโยชน์จากความต้องการใช้ LNG ในอาเซียนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเท่าตัว ขณะที่ต้นทุนนำเข้าจากสหรัฐฯ มีแนวโน้มลดลง 20–25% จากส่วนต่างราคา
ส่วนกลุ่ม Infratech โดยเฉพาะบริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET ได้อานิสงส์จากการขยายตัวของธุรกิจ Data Center มีงานในมือ (Backlog) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ และราคาหุ้นยังมีส่วนลดจากจุดสูงสุดเดิม โดยมีราคาเป้าหมายที่ 3.00 บาท