KTB เด้ง 5% รับงบ Q4 ทะลุหมื่นล้าน ต้นทุนลด-สินเชื่อรัฐหนุน โบรกเคาะเป้า 30 บ.
KTB เด้ง 5% หลังเปิดงบไตรมาส 4 สะท้อนการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่สินเชื่อภาครัฐยังเป็นแรงหนุนหลัก ตอกย้ำภาพหุ้นพื้นฐานแข็งแรงท่ามกลางเศรษฐกิจชะลอตัว
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (22 ม.ค.69) ราคาหุ้นธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ณ เวลา 10:37 น. อยู่ที่ระดับ 29 บาท บวก 1.25 บาท หรือ 4.50% ราคาสูงสุด 29.00 บาท ราคาต่ำสุด 28.25 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 1,722.81 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า KTB รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 4 ปี 2568 มีกำไรสุทธิอยู่ที่ 10,800 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 2 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลงร้อยละ 26 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามที่ตลาดและฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ไว้
ทั้งนี้ ปัจจัยสำคัญมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ที่ออกมาต่ำกว่าคาด โดยอยู่ที่ 15,500 ล้านบาท ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 16,500 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 11 เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 จากไตรมาสก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการทรัพย์สินรอการขายที่กลับสู่ระดับปกติ ขณะที่กำไรจากเงินลงทุนอยู่ในระดับต่ำกว่าคาดที่ 348 ล้านบาท จากที่คาดไว้ 1,000 ล้านบาท เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ปรับตัวเพิ่มขึ้น
ด้านรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิเป็นไปตามคาด อยู่ที่ 6,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 5 ทั้งเมื่อเทียบกับปีก่อนและไตรมาสก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง (Wealth Management) ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตลดลงตามคาดมาอยู่ที่ 7,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6 เมื่อเทียบกับปีก่อน และลดลงร้อยละ 2 จากไตรมาสก่อน ส่วนสินเชื่อรวมกลับมาเติบโตได้ร้อยละ 0.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.6 จากไตรมาสก่อน โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากสินเชื่อภาครัฐ
สำหรับคุณภาพสินทรัพย์ อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ร้อยละ 2.90 จากไตรมาสก่อนที่ร้อยละ 2.88 โดยมีการตัดหนี้สูญ (Write-off) ในไตรมาสนี้จำนวน 5,500 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 1,600 ล้านบาท อย่างไรก็ดี ธนาคารยังคงมีอัตราความครอบคลุมเงินสำรองต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (Coverage Ratio) อยู่ในระดับสูงที่ร้อยละ 204
ฝ่ายวิเคราะห์ยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ไว้ที่ 46,000 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 4 เมื่อเทียบกับปีก่อน จากแนวโน้มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ลดลง พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น KTB และราคาเป้าหมายที่ 30.00 บาท อิงมูลค่าทางบัญชีปี 2569 ที่อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (PBV) 0.85 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 10 ปีที่ระดับ -0.25 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน